창업자들이 성공하거나 실패하는 이유: 벤처캐피탈 투자 유치, 경쟁 및 펀드 전략의 내막 - E572

"소싱이 어려운 이유는 매년 수천 개의 스타트업이 설립되지만 공개된 데이터가 거의 없기 때문입니다. 예를 들어, 지금 여기 계신 분 중 누군가가 패션 테크 스타트업을 설립하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 호세가 '패션 테크 스타트업을 만들고 싶은데 지금이 바로 적기야. 질링고는 성공하는 방법을 몰랐지만, 나는 방법을 알고 있어.'라고 말한다고 해봅시다. 하지만 제가 어떻게 알 수 있을까요? 호세는 스타트업을 운영하고 있고, 미국 기업가 클럽(예: 창업가 클럽)에서 창업가 친구들과 이야기를 나누고 있을 뿐입니다. 그가 무엇을 만들고 있는지, 어떤 생각을 하고 있는지, 얼마나 뛰어난지 알 수 있는 정보가 전혀 없습니다. 공개된 데이터도 없고, 창업 발표도 없으니까요. 둘째로, 정말 뛰어난 창업자들은 매우 빠르게 성장하는 경향이 있습니다. 제가 이미 예시를 들었듯이, 창업자는 하루 만에 여러 건의 인수 제안을 받을 수도 있습니다. 즉, 역량이 뛰어날수록 성장 속도도 빨라집니다. 다시 말해, 우리는 파워 법칙(Power Law)을 따르는 창업자를 찾고 있는 것입니다." "1%는 매우 빠르게 성장하는 경향이 있습니다." - 제레미 아우, BRAVE 동남아시아 테크 팟캐스트 진행자

"제 생각에 이 글에는 정말 중요한 통찰력이 담겨 있는 것 같습니다. 핵심은 펀드의 대부분이 소수의 기업에서 창출되기 때문에, 처음에는 투자 범위를 넓게 잡고, 그 후 2년 안에 엄청난 수익을 낼 가능성이 있는 기업에 집중적으로 투자해야 한다는 것입니다. 기업이 급성장하기 시작하면 많은 사람들이 '어떻게 될지 모르니 일단 넓게 투자하자'라고 생각합니다. 하지만 최악의 경우, 너무 좁은 범위로 투자해서 다른 20개 기업을 놓쳤는데, 그 와중에 급성장하는 기업이 바로 그 놓친 기업일 수도 있습니다. 따라서 투자 포트폴리오의 맨 위쪽은 넓게 잡고, 그 다음에는 급성장하는 기업에 집중적으로 투자해야 합니다." - 제레미 아우, BRAVE Southeast Asia Tech Podcast 진행자

"물론 벤처캐피탈과 사모펀드가 돈을 버는 이유는 독점 정보를 다루기 때문입니다. 우리는 다른 사람들이 모르고 이해하지 못하는 것들을 알고 있습니다. 공개적으로 이용할 수 없는 정보죠. 그래서 우리는 이해하려고 노력하는 겁니다. 암호화폐 업계 사람들이 돈을 번 이유는 다른 사람들보다 먼저 암호화폐가 결국 큰 흐름이 될 것이라는 것을 예측했기 때문입니다. 인공지능도 마찬가지입니다. 모든 사람이 인공지능이 얼마나 커질지, 어디에 어떻게 적용될지 아는 것은 아닙니다. 따라서 독점 정보와 비밀은 벤처캐피탈리스트로서 성공하느냐 마느냐에 매우 중요한 요소입니다." - 제레미 아우, BRAVE Southeast Asia Tech Podcast 진행자

제레미 아우는 유한책임투자자(LP)들이 동남아시아 벤처캐피탈 시장을 어떻게 형성하는지, 그리고 창업자들이 왜 이 부분을 주목해야 하는지를 분석합니다. 그는 국부펀드, 기부금, 기업, 패밀리 오피스의 숨겨진 동기와 이들이 투자 결정에 미치는 은밀한 영향력을 파헤칩니다. 제레미는 스타트업이 험난한 자금 조달 단계를 어떻게 헤쳐나가는지, 벤처캐피탈들이 같은 단계에서 치열하게 경쟁하면서도 서로 협력하는 이유, 그리고 인덱스 포트폴리오부터 벤처 빌더에 이르기까지 다양한 벤처캐피탈 펀드 전략이 창업자의 성공에 어떤 영향을 미치는지 밝힙니다. 마지막으로, 그는 독점 정보 경쟁에 대해 자세히 살펴보고, 최고의 벤처캐피탈들이 경쟁사들이 존재조차 알기 전에 어떻게 투자를 성사시키는지 공개합니다. 이 대담은 불투명한 시장에서 고군분투하는 창업자들과 경쟁이 치열한 벤처캐피탈 업계에서 경쟁력을 유지하고자 하는 벤처캐피탈리스트들에게 필수적인 내용입니다.