제임스 차이: 말레이시아의 반도체 전략, 희토류 활용 및 미·중 AI 경쟁 – E672

ISEAS 객원 연구원이자 말레이시아 경제부 정책 고문을 역임한 제임스 차이가 제레미 아우와 함께 AI, 반도체, 지정학적 경쟁으로 특징지어지는 시대에 말레이시아가 어떻게 재정비하고 있는지 살펴봅니다. 이들은 말레이시아가 석유, 가스, 플랜테이션 산업에서 첨단 제조업으로 전환해 온 과정, 수십 년간 반도체 산업이 어떻게 조용하지만 견고한 수출 동력을 구축해 왔는지, 그리고 왜 현재 데이터 센터와 희토류에 집중하고 있는지에 대해 논의합니다. 미중 반도체 공급망 경쟁, 제조 및 GPU 생태계의 전략적 중요성, 그리고 희토류 가공이 글로벌 기술 스택에서 가장 저평가된 지렛대 역할을 할 수 있는 가능성에 대해서도 이야기합니다. 제임스 차이는 또한 말레이시아가 이러한 신흥 산업에서 장기적인 가치를 창출할 수 있을지는 야망이 아닌 실행력에 달려 있다고 강조합니다.

유튜브: https://youtu.be/0CgFwaamZZQ

스포티파이: https://open.spotify.com/episode/024xgsFXfiuX0Zj7NFjWSB?si=t-t8VUXqQ7itwyE7iT5dcw

"중국이 모든 국가를 상대로 행사할 수 있는 진정한 지렛대를 생각해 보면, 그것은 바로 희토류입니다. 중국이 희토류 생산을 중국 밖에서 고려하는 이유는 경제나 자원 확보 때문이 아니라, 주로 지정학적 이유 때문입니다. 만약 그것이 미국을 견제할 수 있는 방법이라면, 중국은 그렇게 할 것입니다. 즉, 미국에 희토류를 공급하지 않고 중국에 유리하게 공급망을 조정하는 것입니다. 특정 파트너와 협력하는 것이 미국을 배제하는 명시적인 방식은 아니지만, 일대일로 프로젝트처럼 협력을 재정적으로 매력적으로 만들어 파트너들이 협력을 선택하도록 유도하는 인센티브 구조입니다. 또한 중국은 첨단 기술이면서도 비용 경쟁력이 뛰어난 가공 기술에서 상당한 우위를 점하고 있습니다." - 제임스 차이, ISEAS 객원 연구원

"희토류처럼 명확한 영웅이 없어 이야기를 이끌어갈 만한 인물이 없는 원자재의 경우 특히 그렇습니다. 엔비디아처럼 업계를 대표하는 기업이 없기 때문에 이야기를 이해하기도 어렵고 대중화하기도 어렵습니다. 하지만 동시에 이러한 특성 덕분에 희토류 기술을 진정으로 이해하는 사람들에게는 특별한 기회가 생깁니다. 공급망 자체가 근본적으로 화학적이기 때문에 화학에 대한 깊은 지식이 필수적이며, 바로 이러한 기술적 전문성이 궁극적으로 업계를 선도하는 기업들을 가려내는 요소입니다." - 제임스 차이, ISEAS 객원 연구원

"현재 논의의 핵심은 인공지능(AI)이 실용적인 용도로 사용될 만큼 충분히 발전했는지 여부입니다. 기업들이 끊임없이 새로운 기준을 제시하며 경쟁하는 LLM(Launch Management League) 경쟁에 참여하지 않는 국가들은 AI의 진정한 최종 목표가 무엇인지 자문해 봐야 합니다. 이 질문은 칩 수요에 직접적인 영향을 미칩니다. 최첨단 기술 경쟁에서 살아남으려면 기업들은 칩 하나가 약 3년 정도 사용 후 더 강력한 칩으로 교체해야 한다고 가정해야 합니다. 하지만 그렇다고 해서 폐기된 칩이 가치가 없다는 의미는 아닙니다. 대부분의 사용자는 모델을 학습시키는 것이 아니라 추론을 실행하고, 진공청소기나 냉장고 같은 일상 제품에 AI 기능을 내장합니다. 이러한 용도에서는 기존 칩의 가치가 여전히 높으며, 수요 또한 꾸준히 증가하고 있습니다." - 제임스 차이, ISEAS 객원 연구원