David Zhou : 실리콘 밸리 사고 리더십, 데크 커뮤니티 빌딩 및 신흥 LPS VC 펀드 투자 -E388

당시에는 가상 또는 직접 회의에 관한 것이 아닙니다. 사람들이 연결을 갈망하는 것에 관한 것입니다. 인간은 본질적으로 사회적 동물입니다. 게다가, 우리는 오늘날 우리보다 더 연결된 적이없는 세상에 살고 있습니다. 마을 광장은 밀리 초 클릭입니다. Wi-Fi 속도에 따라 브라우저를 끌어 올리면 Twitter, LinkedIn 및 기타 플랫폼에서 모든 것을 볼 수 있습니다.” -David Zhou

“알아야 할 사항의 관점에서, 그것은 당신이 말하는 제한된 파트너의 유형에 달려 있습니다. 기관, 연금 기금, 엔 다우먼트와 같은 더 큰 제한된 파트너의 경우, 벤처는 더 많은 자산 클래스로 간주됩니다. 그것은 사모 펀드 포트폴리오에서 더 작은 버킷입니다. 사모 펀드는 벤처, 성장 및 매입의 조합입니다. 우리는 항상 지식 전달과 관련이 있습니다. -David Zhou

“수영 코치 중 한 명이 수영에 관심이있는 이유는 친구의 이유가 아니라는 것을 기억합니다. 그들이 도움을 드는 동안, 당신은 몇 년 후에 무언가를 성취했기 때문에 지속적으로 수영에 관심이 있습니다. 더 많은 성취를할수록 시간이 지남에 따라 더 많은 관심을 얻는 데 더 많은 관심을 갖게됩니다. 그리고 벤처는 오랜 시간 동안 오랜 시간을 보냈습니다. -David Zhou

Alchemist Accelerator Zhou Cup & 투자자 관계 책임자 인 David Zhou 와 Jeremy Au는 ​​세 가지 주요 테마에 대해 이야기했습니다.

1. 실리콘 밸리 생각 리더십 : 데이비드는 수줍은 내향적인 곳에서 LP & VC 공간의 사고 리더가되는 여행을 나누었습니다. 그는 야심 찬 경력을위한 토대를 마련한 아버지의 벤처를 통해 기업가 정신에 대한 초기 노출에 대해 이야기했습니다. 버클리 스카이 데크 (Berkeley Skydeck)와 데크 (Deck On Deck)는 투자를 안내하고 신생 기금 관리자와 신흥 펀드 매니저를 모두 도와주기 위해 전환을 촉진했습니다. 그는 개인적 성장의 힘과 그의 다양한 경험이 벤처 캐피탈에 대한 그의 이해를 풍부하게하여 LP 의사 결정에 중점을두고있는 방법을 강조합니다.

2. Deck Community Building : David는 자신의 데크 임기가 어떻게 재능 커뮤니티 육성, 의도적 인 디자인 및 혁신, 속도 및 침략 문화를 육성하는 데 귀중한 교훈을 제공했는지 논의했습니다. 그는 또한 커뮤니케이션 플랫폼으로 인해 전염병 전, 도중 및 후에 지역 사회가 어떻게 바뀌 었는지에 대한 그의 반영에 대해 이야기했습니다. 그는 또한 수동 컨텐츠 소비에서 활발한 지식 창출로 전환하는 데 필요한 것이 무엇인지 반영했습니다.

3. VC에 대한 신흥 LP 투자 : David는 LPS 및 VC 관리자의 관점에서 다각적 인 펀드 투자 영역을 탐구했습니다. 그는 또한 IRVRNTVC의 Andrew Gluck에 의해 "Emerging LP"라는 용어가 어떻게 만들어 졌는지에 대해 공유했습니다. 그는 펀드 매니저가 고용 해야하는 전략적 사고 프로세스와 함께 생태계 내의 LPS (Limited Partners)에 대한 동기와 고려 사항에 대한 통찰력을 공유했습니다. 그는 또한 콘텐츠 제작자에서 LP 로의 여행, 투자 전략의 진화하는 특성 및 지속적인 학습 및 지식 공유의 중요성에 대해 이야기했습니다.

Jeremy와 David는 또한 전략적 케이던스에 대한 전략적 케이던스에 대해 콜드 이메일을 보내고 일관된 글쓰기 및 출판 규율을 유지하며 기술과 인간 참여 사이의 공생 관계를 유지했습니다.

이 통찰력을 전달하거나 https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e

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(01:25) Jeremy Au :

안녕 데이비드, 쇼에 당신을 데려 가게되어 정말 기쁩니다. 나는 당신의 블로그를 꽤 오랫동안 읽었으며, 당신이 팟 캐스트를 듣고 있다는 소식을 듣는 것은 놀라운 일이었습니다. 그래서, 당신이 쇼에 참여하고 당신의 삶에 대해 조금 대화하게되어 기쁩니다.

(01:36) David Zhou :

나는 그것을 좋아한다. 저를 데려 주셔서 감사합니다. 나는 팟 캐스트를 시작한 후 다른 사람들의 팟 캐스트를 끔찍하게 듣고 있다고 말할 것입니다. 그리고 당신의 것은 대화가 훨씬 더 유기적으로 보이기 때문에 내가 많은 영감을 얻은 것입니다. 그리고 우리는 이것에 대해서도 이야기했습니다. 감사합니다. 컨텐츠 제작자가되는 영감과 교훈을 위해.

(01:56) Jeremy Au :

엄청난. 그 메모에서 당신은 자신에 대해 조금 공유 할 수 있습니까? 아니면 자라는 것을 좋아합니까? 나는 당신이 UC Berkeley에 갔다는 것을 알고 있습니다. 어렸을 때 자라는 것을 좋아 했어?

(02:03) David Zhou :

내가 자라는 것을 좋아하는 것은 무엇입니까? 나는 수줍은 내향적인 내향이 자라서 믿거 나 말거나 믿지 않았다. 나는 여전히 내향적인 사람이지만 부끄러워한다고 생각합니다. 그래서 실리콘 밸리와 같은 세계로 나아갔습니다. 나는 실리콘 밸리에서 태어나고 자랐습니다. 부모님은 훌륭했습니다. 아빠는 연쇄 기업가가되어서 그에게서 많은 것을 배웠습니다. 그리고 내가 자라면서 적어도 나는 그가 얼마나 열심히 일 해야하는지 보았 기 때문에 결코 기업가가 될 것이라고 맹세했습니다. 그러나 그의 바람은 정말 높고 그의 최저점은 정말 낮습니다. 어쨌든 버클리, Go Bears에 상륙하여 혁신, 기업가 정신, 연구, 세계 최고의 연구 대학 중 하나입니다. 그리고 그것은 거룩한 소의 기능이되었습니다. 모두가 무언가를 시작하고 있습니다. 비즈니스가 아니더라도 조직을 시작하고 비영리 단체를 시작하고 버클리에서 모든 사람들이 야심 찬 모든 사람들입니다.

그리고 그 세상에서 나는 나 자신을 몇 가지 시작하고 많은 훌륭한 학습 경험을 가졌다는 것을 알게되었고, 버클리 스타트 업 가속기 인 Skydeck에서 벤처에 처음 진출했습니다. 내가 거기에서 시작하는 동안 우리는 비영리 단체였습니다. 그리고 내가 그곳에있는 동안, 우리는 버클리와 UC 기업가들과 결국 이민자 창립자들과 그 모든 것들에 대한 첫 번째 자금을 모으게되었습니다. 그래서 훌륭한 학습 경험. 그리고 나서 나는 길을 가로 질러 갔다. 그러나 나는 팟 캐스트 에피소드에서 나중에 그것을 얻을 것이라고 생각한다.

(03:24) Jeremy Au : 굉장합니다. 흥미로운 점은 여러분이 여러 역할을 수행했다는 것입니다. 저는 시동 생태계에서 학부년 동안 말할 것입니다. 당신이 당신이 탐색했거나 스스로 알아 내려고했던 것에 대해 조금 더 공유 할 수 있습니까?

(03:36) David Zhou :

나는 완전히 정직 할 것이다. 나는 단지 계획이 없었던 것처럼 탐구하고 있었다. 나는 좋아하지 않았다. 나는 언젠가 벤처 캐피탈에 있고 싶다. 나는 언젠가 LP 세계에 있고 싶다는 것을 몰랐다. 사실, 나는 지금 그것에 있습니다. 그리고 당신이 나에게 대학에서 다시 말했으면, 데이비드, 당신은 LP가 될 것입니다. 당신은 자본 할당의 세계에있을 것입니다. 그것은 내가 원하는 세상이 아닙니다. 그래서 나는 문자 그대로 내가 말 그대로 탐험하고 있다는 의미를 탐구하고있었습니다. 나는 벤처에 빠졌다. 나는 Hackathons에서 무료로 장식하는 기능으로 Skydeck에 빠졌다. 나는 나처럼 당신을 키우지 않고 여전히이 모토를 가지고 있습니다. 그것이 무료라면, 그것은 나에게 일종의 일입니다. 그래서 나는 돌아 다니며, 나는 장식을 좋아합니다. 나는 사람들이 홍보, 브랜드 마케팅 및 그 모든 것에 대해 생각하는 다양한 방법을 좋아합니다. 그래서 나는 Adobe Neck Billows가 배낭 아래에있는 Adobe Neck Billows, Adobe 사람들의 허가를 받고 Skydeck의 친구들에 의해 빨간 손을 잡았으며 어떻게하는지, 당신은 어떻게하고 있습니까?

그것은 대화 슬래시 인터뷰로 빠르게 번역되어 팀에 빠르게 팀에 합류했기 때문에, 나는 벤처 캐피탈에 대해 아무것도 모른다. 그러나 그것은 나에게 흥미로워 보였다. 그래서. 그게 제가있는 것입니다. 그러나 나는 Skydeck에 합류했을 때 탐구하고있었습니다. 나는 벤처 캐피탈에 오랫동안있을 것이라고 생각조차하지 않았다. 나는 사물의 운영 창립 측면으로 돌아가고 싶었지만 결국 벤처 캐피탈에 관한 모든 것에 사랑에 빠졌습니다. 그리고 그 중 상당 부분은 단지입니다. 피드백 우리와 함께 일하고 있던 많은 창립자들로부터 얻은 피드백, 벤처 사물, 운영, 사업 시작, 출구, 모든 종류의 것들과 같은 측면에서 팀에서 가장 교육받은 사람이 아니었지만 창립자들을 위해 기꺼이 할 수있었습니다. 설립자가 질문이 있었다면 답이 없었습니다. 나는 그들이 대답을 찾도록 도와 줄 것입니다. 그리고 때로는 다양한 다른 것들을 방해했습니다.

나는 Skydeck에 Hydroponics Company를 가지고 있었다는 것을 기억합니다. 그리고 권력이 나오고 물이 나갔을 때가 있었는데, 오 세상에, 우리는 어떻게 우리 가이 중 일부를 되 살리나요, 우리가 가진이 작물들, 나는 당신이 무엇을 알고 있었는지, 나는 발렌타인 데이 3 일 전에 발렌타인 데이 꽃을 사려고했기 때문에 꽃집 에서이 조언을 얻었습니다. 그리고 그들은 무엇을 알고 있습니다. 설탕 두 개, 식당에서 얻는 설탕과 그 모든 것을 추가하고 식초 티스푼을 물에 화장실에 넣고 장미는 이전보다 훨씬 더 활기차게 될 것입니다. 결국 창립자들에게 ​​그 조언을 주었고 그것은 그들에게 실제로 잘 작동했지만 반드시 벤처 조언은 아닙니다. 어쨌든, 그들은 결국 1.5 mil mil을 모금하여 정말 흥미롭고 몇 주에서 몇 달 동안 돌아와서 돌아와서 감사했습니다.

(05:47) Jeremy Au :

오, 너무 달콤 해요.

(05:48) David Zhou :

그래서 그런 것들 때문에? 아이가 좋은 직업과 금 별을 많이 얻을 때, 아이는 같은 일을합니다. 오, 당신은 무엇을 알고 있습니까? 내가 옳은 일을하고 있다고 생각합니다. 그리고 당신은 그것에 더 관심이 있습니다. 그리고 나는 하루에 내 수영 코치 중 한 명이 끝났다고 기억합니다. 수영에 관심이있는 이유는 친구와 그 모든 것이 때문이 아닙니다. 그리고 그들이 도움을 주지만, 당신은 몇 년이 지난 후에도 지속적으로 수영하는 데 관심이 있습니다. 왜냐하면 당신은 무언가를 성취했기 때문입니다. 그리고 당신이 더 많이 성취할수록 시간이 지남에 따라 자연스럽게 관심을 갖게됩니다. 그리고 벤처는 길고 긴 사이클이며 오랜 시간이 걸립니다. 그리고이 짧은 승리는 창립자의 궤적에 영향을 미쳤던 일을했는데 실제로 여기에 더 오래 머물기를 원했습니다. 그것이 이야기의 가장 간결한 버전인지는 모르겠지만 그럼에도 불구하고 나는 그것을 공유하기로 결정했습니다.

(06:26) Jeremy Au :

그래서 실리콘 밸리 생태계에서 당신이 느꼈던 관심의 여정과 사소한 성공은 더 분명해졌지만 개인적으로 경험하고 있었던 것 같아요?

(06:37) David Zhou :

글쎄, 이것은이 도파민 타격의 폭포와 같습니다. 그리고 내가 조금 더 오래 머물렀던 이유는 Angel Investing과 Angel Investing의 과정을 시작했기 때문입니다. 나는 계속해서 많은 훌륭한 회사를 골라서 너무 일찍, 친구처럼 말하기에는 너무 일찍 내 수염에 수염이 충분하지 않습니까? 그러나 그 세상에서 그들은 갔다가 계속해서 더 많은 라운드를 올렸고, 그 후에도 많은 라운드를 올렸고, 결국 수십만 arr에서 2 백만으로, 현재 수천만 명과 그 모든 것의 견인력으로 자랐습니다. 아직 출구는 없지만, 반 임의의 반이더라도 픽킹 능력의 요소가있는 것처럼 느껴졌습니다.

(07:12) Jeremy Au :

놀라운. 그래서 나는 일어난 큰 덩어리는 Ondeck에서의 경험이있는 것이라고 생각합니다. 그리고 나는 여전히 당신의 경험이 무엇인지 궁금합니다. 당신은 그들과 함께 그들과 함께 경험하고 있습니다.

(07:23) David Zhou :

그래서 큰 부분은 꽤 많은 곳에서 데크에서 좋아하는 것을 보았고, 많은 친구들이 창립자 인 많은 친구들이 다른 기회에 대한 데크의 친교에 참여하기로 선택했습니다. 예를 들어, 나는 많은 YC 회사의 컨설턴트 인 친구가있었습니다. 그는 500 년에 멘토였으며 Techstars의 멘토였습니다. 그리고 그가 회사를 시작했을 때, 그는 회사를 배양하거나 가속화하기 위해 그들 중 누구에게도 가지 않았습니다. 그는 모든 장소에서 갑판에서 선택했습니다. 그리고 그는 데크 펠로우쉽의 첫 번째였습니다.

그리고 나는 너무 이상했습니다. 이것은 가장 똑똑한 친구 중 하나입니다. 그는 벤처 환경을 다른 사람처럼 알고 있지만 사업을 시작했을 때 갑판과 다른 곳에서 가기로 결정했습니다. 그래서 2019 년에 다시 조사하기 시작했습니다. 그리고 그것은 Eric Thornburg, David Booth, Julian Weiser 및 그들 중 많은 것들의 조합이었습니다. 그들은 온라인에서 정말 통찰력있는 팁을 공유하고있었습니다. 그리고 낙타의 등을 부러 뜨린 빨대, 제가 깊은 존경을받는 두 사람이있었습니다. 하나는 앤드류 레이 (Andrew Ray) 였는데, 현재는 여전히 스텔스라고 생각하는 새로운 회사를 시작하고 있습니다. 나는 정확히 모른다. 그래서 나는 너무 많이 공유 할 수 없습니다. 나는 그것에 대해 천사 투자자 였지만, 당신처럼, 당신은 그것에 대해 너무 많이 공유 할 수 없습니다. 그리고 다른 사람은 Sam Hewlett이며, 그 개인과 Angel Investing에 대해 얼마나 깊이 생각했는지 나는 그들과 함께 일하거나 어떤 종류의 능력으로 배우고 싶다는 것을 알았습니다. 그래서 그것은 두 가지 방법이었습니다.

하나, 나는 덱 엔젤스 펠로우쉽에 합류 할 수 있었고, 나는 정말로 엔젤 투자에 더 나은 것을 원한다면, 훌륭한 회사를 선택하는 데 정말로 나아지려면이 주제에 대해 일주일에 2 ~ 5 시간 이상을 소비해야합니다. 40, 50, 60 시간을 보내야합니다. 그리고 나는 다크 사이드에 합류하는 것보다 배우는 더 좋은 방법을 생각하지 않았고 결국 On Deck Angels의 팀에 합류하고 실제로 커뮤니티를 키우고 결국 그 커뮤니티를위한 새로운 관리자 트랙을 구축했습니다.

(09:04) Jeremy Au :

당신은 당신의 데크 경험에서 무엇을 배웠습니까?

(09:06) David Zhou :

배울 수있는 많은 것들. 하나는 데크에서 내가 가장 좋아하는 것 중 하나는 온보드가 실제로 중요하고 온 보딩이 의도적이어야한다는 것입니다. 실제로 천사의 투자 조언이 아닙니다. 그러나 갑판에서 내가 가장 좋아하는 것 중 하나는 첫날에 무언가를 배송해야한다는 것입니다. 회사에 가입하고 이로 인해 모든 사람이 행동에 편견을 갖게되면 아무리 작은 것이 아니라 아무리 작은 것을 배송해야했습니다. 그리고 그것은 당신을 수동적 인 사고 방식이 아닌 행동 지향적 인 사고 방식에 빠지게합니다. 내가 다른 사람이 무엇을 해야할지 말해 줄 때까지 기다릴 것입니다. 그게 하나 야.

(09:33) David Zhou :

둘째, 나는 처음부터 모든 것을 건설하는 주제를 좋아했습니다. 또한 데크에 코드, 낮은 코드 문화가 없습니다. 그래서 모든 팀원은 무언가를 만들 수있는 권한을 부여 받았습니다. 그래서 우리는 Airtable, Zapier, Typeform, 개념 및 다른 많은 것들을 사용했습니다. 그리고 우리가 ID를 시장에 테스트하고 싶다면 제품이나 엔지니어링 팀을 기다릴 필요가 없었습니다. 우리는 먼저 그것을 직접 만들 것입니다. 제품 시장이 우리가 측정하는 방식에 적합하다는 것을 알게되면 제품 엔지니어링 팀에 다시 가져올 것입니다. 그리고 그들은 그것을 개선하고 그것을 더 좋게 만들 것입니다. 그게 하나 야.

이것의 두 번째 부분은 팀이 다른 것들에 대해 어떻게 생각했는지에 대한 사랑에 빠졌다는 것입니다. 따라서, 그것은 비 응답이지만, 수업 중 하나 인 내가 배운 또 다른 교훈은 행사에 관한 것이며, 어느 시점에서 덱의 어느 시점에서 우리는 일주일에 두 가지 이벤트를 주최하는 과정에있었습니다. 그리고 이것이 내가 샘을 사랑하는 이유입니다.

그리고 샘은 저를 좋아하는 운동을 내려 놓았습니다. 우리는 주당 두 번의 이벤트와 한 달에 8 개의 이벤트를하고 있습니다. 이걸 연주하면 어떨까요? 운동을한다면, 한 달에 8 번의 이벤트 대신 한 달에 한 번만 이벤트를 한 경우 어떻게해야합니까? 그게 어떻게 생겼을까? 그것에 무엇이 변할 것인가? 그리고 반대로 반면에, 우리가 분기당 한 번의 이벤트 만했다면, 그 모습은 어떻습니까? 우리가 한 적이 있다면, 우리가 매년 한 번의 이벤트 만했다면 어떻게 생겼을까요? 그리고 그것이 정말로 중요한 것을 보여주기 위해 얼마나 더 많은 시간과 노력을 기울여야합니까? 반드시 천사 투자 팁은 아니지만 수량과 품질의 라인 사이에 어떻게 시청합니까? 그리고 당신은 실제로 커뮤니티를 어떻게 건설합니까? 그렇다면 커뮤니티 구축에 대해 어떻게 의도적이 있습니까? 그리고 그것은 커뮤니티가 실제로 나중에 생각하거나 느슨하게 생각하는 것과 같은 것을 좋아하지 않는다는 것을 빨리 깨달았습니다. 당신은 그것에 대해 매우 의도적이어야합니다. 그리고 그것은 우리가 그들에게 무언가를 설교하는 것뿐만 아니라, 커뮤니티 회원들이 일을 시작할 수 있도록 힘을 실어야합니다.

그리고 문화를 뒤집어 놓으면 커뮤니티 멤버들이 가장 위대한 챔피언이되도록 힘을 실어주는 방법은 무엇입니까? 그리고 우리는 많은 커뮤니티 회원들을 좋아했으며, 그들은 그리스 산토리니로 함께 날아가 일년에 한 번 함께 보내었고, 그들은 외부에서 자신의 마스터 마인드 그룹을 주최 하고이 외부에서 자신의 북 클럽을 주최했습니다. 그러나 그들이 시작한 많은 우정이 끝나지 않았기 때문에 커뮤니티가 실제로 상승하는 곳입니다. 그러나 시작과 건축처럼 자원, 플랫폼 및 활성화 에너지에 도달하기 위해 필요한 에너지로 그들에게 힘을 실어주는 기능이었습니다.

(11:43) Jeremy Au :

그리고 흥미로운 점은 분명히 그 당시 유료 회원 커뮤니티의 큰 물결과 그 그룹에도 큰 물결이 있다는 것입니다. 나는 단지 호기심이 많고, 분명히 우리는 그 많은 트렌드가 뒤집힌 것을 보았습니다. 나는 전염병의 기능으로서, 다시 돌아 오는 것입니다. 나는 당신의 생각이 무엇인지 궁금합니다.

(12:00) David Zhou :

그래서 Ondeck은 2019 년에 시작되었습니다. 이것은 전염병 이전이었습니다. Pandemic은 2020 년 초에 나왔습니다. Ondeck은 개인 연결과 직접 관계에 대한 아이디어에 기반을 두었습니다. 분명히, 전염병의 기능으로서, 모두가 가상으로 가야했고, 온 데크가 한 일에 대한 실제로 사전과 같은 점은 모든 것을 가상으로 바꾸는 곡선에 일찍 이루어졌고 2 개월 안에 전염병이 끝날 때까지 기다리지 않았기 때문에 직접 돌아갈 수 있다는 것입니다. 그리고 가상 IT에 관해서 보트에 2 피트로 들어 갔기 때문에, 우리는 온라인 커뮤니티를 위해 의도적으로 물건을 만드는 방법에 대해 많은 것을 배웠습니다. 사람들은 연결을 갈망하고있었습니다. 그들은 집의 네 벽에 갇혀 있었고 말 그대로 다른 사람이 없었습니다.

사실, 아마도 2020 년 중반까지 어느 시점에서, 당신은 자신의 이웃과 상호 작용하지 않았기 때문에 자신의 이웃보다 당신에게서 천 마일 떨어진 사람을 알기가 훨씬 쉬웠습니다. 그리고 그 세상에서는 주당 하나의 상호 작용을하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 왜냐하면 그것은 실제로 관계, 우정 및 모든 것을 구축하지 않기 때문입니다. 그들은 마케팅 담당자와 마찬가지로 여러 상호 작용에 관한 것입니다. 그들은 당신이 그것을 기억하기 전에 7 번 광고를보고, 어떤 식 으로든 우리 커뮤니티 회원들이 동기뿐만 아니라 비동기식으로 서로를 만날 수있는 여러 기회가 있어야한다고 말합니다. 그래서 많은 포인트.

그래서 우리는 마스터 마인드 그룹이 있었는데 정말 중요했습니다. 우리는 모든 단일 세션을 이끌지 않고 커뮤니티 회원들이 자신의 세션을 이끌도록 권한을 부여해야했습니다. 우리는 또한 아이디어가 있다면, 당신의 아이디어를 만들기 위해 자원, 시간 및 인원을 어떻게 제공 할 수 있습니까? 당신의 아이디어가 무언가가되도록 도와줍니다. 그리고 나는 실제로이 아이디어를 가지고있는 일부 커뮤니티 회원이 있습니다. 나는 친교를 시작하고 싶다. 그래서 우리는 그들에게 온 데크 브랜드 내에서 그들 자신의 교제를 시작할 수 있도록 힘을 실어 줄 것입니다. 그래서 우리는 데크 팟 캐스팅, 데크 글쓰기, 데크 엔젤스를 포함하여 커뮤니티 및 팀원의 관심사로 등장한 데크 펠로우쉽과 마찬가지로 다양한 것입니다.

그리고 어느 시점에서 우리는 데크 투자와 그 ​​모든 것에 대해 이야기하고있었습니다. 그리고 나는 그들이 데크 투자에 하나의 코호트 만 가지고 있었지만, 데크 엔지니어링에 대한 데크 엔지니어링에 관한 것입니다. 어쨌든, 이러한 것들이 많은 것들과 그것은 우리가 사람들이 관계를 구축 할 수있는 장소를 세웠다는 의미였습니다. 우리는 반복 회원들 사이에서 매일 활성화 된 슬랙 채널을 가지고있었습니다. 그것은 그렇지 않았고 마지막은 우리가 지역 사회와 함께 성장했다는 것입니다. 우리는 Ondeck Angels를 구축하여 운영자가 천사 투자자가 처음이 될 수 있도록 돕습니다. 시간이 지남에 따라 2021 년, 2022 년 및 2023 년이 히트 한 우리는 처음으로 Angel Investors가 이제이 포트폴리오를 구축하고 투자자로서 제도화하려고한다는 것을 깨달았습니다.

그리고 대부분의 커뮤니티는 꽤 정적입니다. 그리고 그들은 커뮤니티 회원들과 성장하지 않지만, 우리 지역 사회의 경우, 우리는 여전히 Angel Investors를위한 제안을 받았지만, 우리는 또한 신디케이트 리드가되고 싶어합니다. 그들은 신흥 관리자가되기를 원합니다. 우리는 그것들을 어떻게 도와 주나요? 이것이 바로 우리가 신디케이트 리드 트랙, 신흥 관리자 트랙을 구축하고 그에 대한 리소스를 제공했습니다. 그래서 우리는 81 컬렉션의 Vijen Patel에서 온 데크 커뮤니티에서 자금을 시작하게 된 많은 사람들이 있었는데, Packy McCormick의 지루하지 않은 Packy McCormick과 첫 번째 자금을 시작한 다른 많은 사람들과 같은 많은 사람들과 같은 친숙한 이름과 같은 몇 가지 친숙한 이름으로, 그리고 오늘날까지도 대중을 통해 만난 많은 사람들과 연락을 유지하고 있습니다.

(15:06) Jeremy Au :

흥미로운 점은 그 이후로 모든 것이 반전되었다는 것입니다. 그것은 이제 갑판에서 IRL로 되돌아갔습니다. 커뮤니티가 훨씬 적습니다. 그리고 그들은 또한 다른 세로로 과장되어 있었지만, 창립자는 독립형으로 여전히 서있는 핵심이라고 생각합니다. 그래서 여기서 당신의 관점에서 얻은 교훈은 무엇이라고 생각하십니까?

(15:24) David Zhou :

응. 그래서, 그 당시에는 가상이나 개인에 관한 것이 아니라 사람들이 연결을 갈망하는 것에 관한 것입니다. 인간은 본질적으로 사회 동물이라도 그 위에도 사회 동물입니다. 마찬가지로, 마을 광장은 밀리 초가 클릭됩니다. Wi-Fi 속도에 따라 브라우저를 끌어 올리면 Twitter, LinkedIn 및 위의 모든 Tiktok 및 모든 것을 볼 수 있습니다. 그래서 마을 광장은 실제로 가상으로 갔다. 동시에, 우리에게 모든 도구를 사용할 수 있음에도 불구하고, 우리는 평범한 사람이 그 어느 때보 다 외로움을 느끼는 세상에 있습니다.

Facebook은 Facebook이나 Instagram을 사용하는 사람들이 종종 더 우울해 졌다는 것을 깨달았거나, 우울이 올바른 단어인지 모르겠지만 플랫폼을 사용하기 전보다 더 부정적인 감정과 관련이 있는지 알지 못했습니다. 그리고 많은 소비가 있고 소비가 많고 정보 비만과 같은 많은 정보 비만이 있습니다.

그리고 지금은 좋아요, 글쎄요, 회의를하기가 훨씬 쉽습니다. 그래서 나는 단지 많은 회의로 나 자신을 예약 할 것입니다. 그리고 일어난 일은 평균적으로, 전염병 전 날에, 나는 아마도 5, 6 회의 최대 회의를 가질 것이며, 그것은 미친 날과 같을 것입니다. 갑자기, 나는 당신을 키우지 않았습니다. 어느 시점에 하루에 15 ~ 20 회의 회의가 있었기 때문에 대화를하기가 너무 쉬웠 기 때문입니다. 그리고 모두가 좋아하기가 너무 쉬웠습니다. 제레미, 당신은 전 세계에, 당신은 지금 싱가포르에 있습니다. 저는 베이 지역에 있습니다. 쉽습니다. 우리는 서로 대화하기 위해 서로 날아갈 필요가 없습니다. 그래서 지금, 나는 이것을 7시 30 분에 기록하고 있습니다. 그리고 그 때문에, 우리는 더 이상 경계를 가지고 있지 않습니다. 우리는 경계를 스스로 해체했으며, 그와 관련된 많은 소진이있었습니다.

따라서 이러한 전환은 여전히 ​​사람들이 연결을 갈망하고 있지만, 풍부한 정보가있을 때, 적어도 여행과 그 사이의 모든 것이 있다는 점을 감안할 때 빈곤과 개인적으로 빈곤이 있습니다. 당신 앞에있는 사람들에게 더 많은 관심을 가지고 있고 다른 스크린과 다른 모니터와 다른 브라우저가 아닌 다른 브라우저에 더 집중하는 데 도움이됩니다. 동시에 순전히 온라인보다 더 많은 커뮤니케이션의 품질, 관계의 품질이 있습니다. 그래서 나는 많은 투자자들이 다시 돌아 왔다는 것을 알고 있습니다. 이제 우리는 이제 개인 회의에서 더 많은 것을 가져갈 것임을 알고 있으며, 첫 번째 회의는 부지런한 과정에서만 입문과 가상일지도 모르지만 결국 당신에게 투자하는 과정에서 우리는 여전히 개인 대화를 원합니다.

(17:43) Jeremy Au :

그리고 흥미로운 점은 동시에, 당신은이 기간 동안 Cupofzhou에서도 글을 쓰고 있다는 것입니다. 그래서.

(17:52) David Zhou :

당신은 아마도 정확하게 발음 한 4 명 중 한 명이 내 성을 발음하고, 블로그의 이름을 발음하고, 완전히, 말장난을 얻었습니다. 다른 사람들이 Zhou의 컵입니다. 그리고 나는 부활절 달걀이있을 때 항상 재미 있기 때문에 나는 그들을 실제로 바로 잡지 않습니다. 당신은 실제로 Joe의 컵입니다. 그리고 그들과 함께 클릭합니다. 하지만 어쨌든 죄송합니다. 방해했습니다.

(18:10) Jeremy Au :

당신은 무엇을 알고 있습니까? 나는 그것을 몰랐다. 예, 그 성의 발음은 일반적인 지식이 아닌 예이기 때문에 어떤 사람들은 말장난을 얻지 못할 것입니다. 오른쪽? 응. 그래서 당신이 있습니다. 이 기간 동안 글을 쓰고 있습니다. 그리고 나는 당신이 작가로 진화하는 것을 보는 것이 흥미로울 것이라고 생각합니다. 알다시피, 당신의 초기 글은 더 일반적이어서 진화하기 시작했기 때문입니다. 그래서 분명히 당신이 정말로 초점을 맞추는 몇 가지 주제를 선택하십시오. 글쓰기 측면의 진화에 대해 조금 더 나눌 수 있습니까?

(18:34) David Zhou :

거룩한 소. 나는 당황 스럽다. 그래서 2019 년에 블로그를 시작했습니다. 당시에 나온 블로그 게시물에 부끄러워합니다. 공정하고 공정하게하는 것이 더 일반적이었습니다. 마찬가지로, 나는 많은 창립자들이 나에게 연락하여 똑같은 질문을했기 때문에 블로그를 시작했습니다. 그리고 나는 매번 수동으로 그들에게 응답하고있었습니다. 그리고 어느 시점에서 나는 당신이 무엇을 알고 있었는지, 나는 단지 모든 사람을 위해 하나의 응답을 쓰고 싶습니다. 그리고 그것은 단지 공공 자원이됩니다. 그리고 그것은 블로그의 초기 원동력이었습니다. 나는 그것을 실제로 블로그라고 부르지 않을 것입니다. 이 공개 FAQ 페이지에 더 가깝습니다. 그것이 제가 아주 오랫동안 이름으로 어려움을 겪었던 것입니다.

그리고 어느 날 그것은 친구와 나 사이의 저녁 식사와 같았습니다. 그리고 그는 우리가 Fatties와 같았습니다. 우리는 이미 3 개의 코스를 먹었습니다. 그러나 우리는 여전히 배가 고파요. 디저트로 가자. 조 컵은 어떻습니까? 그리고 나는 그냥 나와 함께 클릭했습니다. 그것이 바로 블로그 이름이 된 방식입니다. 어쨌든, 블로그를 시작했을 때 나는 많은 블로거 인 친구 중 한 명과 채팅을하고있었습니다. 그리고 그가 준 권장 사항 중 하나는 블로그를 얼마나 자주 쓰고 싶은지에 대한 케이던스를 결정하는 것이 었습니다. 한 달에 한 번이면 일주일에 한 번이 될 수 있지만, 그것이 무엇이든, 그것을 고수합니까? 악 대차에서 떨어지지 마십시오. 그리고 오늘까지, 나는 블로그에서 주간과 휴일조차 놓치지 않은 유일한 주에서 1 주일 만 놓쳤습니다. 내가 놓친 유일한 주는 그 주와 한 달이 지난 일이었고 블로그 게시물 중 하나가 순간적으로 바이러스 성으로 갔다. 그래서 그 일주일은 거룩한 소와 같은 일주일이었습니다. WordPress는 어떻게 우리가 WordPress와 모든 것을 읽는가?

어쨌든, 그게 내가 놓친 유일한 주입니다. 그러나 내가 시작했을 때, 나의 멘토와 친구는 결국, 당신은 왜 백엔드에 20 개의 블로그 게시물을 쓰지 않는지 알고 있습니까? 따라서 주중에 블로그 게시물을 놓치거나 그 주에 너무 바빠서 항상 뒷주머니에 무언가를 가져 오는 것이 있습니다. 그리고 그것이 모든 것이 시작된 방식입니다. 그리고 그것은 나 자신에게 계획 B에 빠질 수있는 능력을 주었다. 나는 오늘날까지 정직 할 것이다. 나는 5 년 동안 내 블로그에 5 년 동안 내가 쓴 20 개의 초기 블로그 게시물 중 하나만 사용했다. 나는 그 중 하나만 사용했다. 그래서 나는 아직도 19 명을 가지고 있습니다. 그리고 나는 그 19를 되돌아 봅니다.

(20:30) Jeremy Au :

그래서 당신은 여전히 ​​Hopperr에서 19를 얻었습니까? 그들은 OG에서 왔습니까?

(20:34) David Zhou :

OG, Hopper의 19와 마찬가지로, 나는 뒤돌아 보았고, 나는, 남자, 나는 너무 많았고, 내 생각은 그 시간에 걸쳐 정말로 세련되었습니다. 그래서 나는 마지막으로 내가 대기하고 있었고, 무작위로 생각했던 블로그 게시물의 수에 대해 현재 초안 폴더를 확인한 것으로 생각합니다. 마지막으로 확인한 것은 2 주, 3 주 전, 52 개의 초안과 같았습니다. 그래서 나는 이제 52를 가지고 있고, 나는 언제 어디서나 올라갈 수 있고 기타 생각처럼 올라갈 수 있습니다. 그래서, 당신의 질문은 시간이 지남에 따라 글쓰기가 어떻게 진화 했습니까? 그리고 이것은 나의 긴 서문입니다. 그것은 공개 FAQ로 시작되었습니다.

시간이 지남에 따라, 그것은 내 가려움증을 긁는 것이 나의 공개 아울렛이되었습니다. 내가 깊이 존경하고 존경받는 사람들과 대화를 나누는 것이 훨씬 쉬워졌습니다. 내가 온라인으로 그들의 생각을 공유하겠다고 말하면. 그것이 벤처 환경 측면에서 훨씬 더 많은 흉터 조직을 만들었습니다. 그리고 그것은 또한 내가 떠오르는 LP가되기위한 나의 진보를 한 방법이기도합니다.

(21:26) Jeremy Au :

놀라운. 그리고 신흥 LP 의이 개념은 어떻게 수직 또는 전문화 또는 주제가 되었습니까? 이전에 당신은 당신이 투자하고 있다고 언급했기 때문에, 당신은 창립자를 돕고 있습니다. 당신은 가속기의 일부입니다. 따라서 신흥 LP는 실제로 그 모든 가닥에 하나의 메타 층조차 말할 수 있습니다.

(21:42) David Zhou :

응. 따라서 실제로 의도하지 않은 상태에서 실제로 시작된 방법은 우연히 시작되는 모든 것입니다. 이것은 내가 Ondeck에있는 동안이며 두 가지의 조합이었습니다. 내가 Ondeck에있는 동안, 우리는 우리가 깊이 존중하는 사람들과 많은 이벤트를 주최했습니다. 그리고 뉴욕에서 행사를 주최하기를 원하는 사람들 중 한 명은 실제로 irreverentvc의 Andrew였습니다. 그리고 그는 명명법 Emerginglp를 생각해 낸 사람이었습니다. 그게 그가 좋아하는 것과 같기 때문에 이것은 Emerginglp의 이벤트입니다. 그래서 난 오. 예, 실제로 꽤 좋은 것 같습니다. 마찬가지로, 이것은 처음 또는 초기 LP입니다. 그리고 그것은 높은 순자산 개인과는 달리 자산 등급으로 모험을 할당하지 않는 가족 사무실 과도 비슷합니다.

이것은 연금 기금으로, 그들이 50 ~ 1 억 달러 규모의 수표를 작성하기 때문에 실제로 신흥 관리자 나 벤처 캐피탈에 실제로 접근 할 수는 없습니다. 그래서 그는이 용어를 생각해 냈습니다. 그는 조금만 고군분투했고 결국 이벤트를 채웠다. 그러나 처음에는이 행사를 채우는 데 도움을 줄 수있는 사람들이 있습니까? 공동 주최자와 그 모든 것을합시다. 그리고 이벤트는 정말 큰 성공이되었습니다. 그러나 그때는 신흥 LP 명명법이 내 마음에 태그가 지정된 시점입니다. 두 번째는 앞에서 언급했듯이, 우리의 데크 엔젤 펠로우스의 많은 사람들이 자신의 자금을 시작하게된다는 것입니다. 그리고 천사 투자자로서 성장이 시작된 특정 펀드 매니저가 있었는데, 실제로 천사 투자자가되었고 정당한 것은 프로 운동 선수였습니다. 나는 그가 있었던 개인에 대해 깊은 감탄을 가졌다. 그릿으로 가득하고 번잡함으로 가득합니다. 그리고 나는 그가 그의 기금을 모으는 것을 좋아하는 것이 얼마나 힘든지 보았다.

그리고 결국, 나는 그를 조금 도와 주었고, 다른 펀드 매니저들에게 그를 소개했고, 많은 LP를 알지 못했습니다.

(23:14) David Zhou :

방금 첫 펀드를 건설 할 때 도움이 될 수있는 다른 펀드 매니저들에게 소개를했습니다. 그리고 그의 기금은 결국 초과 가입이되었고 그의 펀드가 초과 가입 된 후 나에게 돌아 왔습니다. 그는 자신의 마지막 가까이에서 일주일 거리에 있었고, David, 당신은 내가 펀드 매니저라는 생각에 얼마나 도움이되었습니다. 당신은 너무 많은 소개를했습니다. 매우 감사합니다. 나는 당신이 LP가되기를 바랍니다. 그리고 나는 같다. LP 검사의 최소 점검 크기는이 시점에서 100K, 250K와 같다는 것을 알고 있습니다. 나는 천사 투자에 크게 할당하는 것 같습니다. 그래서 나는 아마도 백, 250k 수표를 좋아하지 않을 것입니다. 그리고 그는 같아요, 아니요, 난 그냥 정말 당신을 원합니다. 그리고 나는 당신의 현금을 위해 당신을 정말로 필요로하지 않지만, 당신이 거대한 챔피언 이었기 때문에 당신을 원합니다. 감사합니다. 감사합니다. 그래서 나는 첫 번째 LP 수표를 썼는데, 결국 천 달러가되었지만, 그것은 초과 가입 이었기 때문입니다.

나는 어쨌든 그들을 투자 할 것이라는 것을 알았습니다. 나는 그가 자라는 것을 보았다. 나는 자본이 있다면 어쨌든 투자 할 것이라는 것을 알았지 만, 수표를 작성할 것이라는 것을 알았음에도 불구하고 더 정교하고 설립 된 LP처럼 생각하고 싶습니다. 나는 당시에 3, 4 LPS처럼 알고있었습니다.

그리고 결국 일어난 일은 내가 가장 좋아하는 펀드 매니저들을 때리면서 타격을 입었다는 것입니다. 나는 누가 가장 도움이되는 LP 였는가? 나는 단지 하나의 이름이 필요합니다. 나는 백만 이름이 필요하지 않습니다. 당신은 저를이 사람에게 소개 할 필요조차 없습니다. 하지만 그 이름을 말해 주시면이 사람에게 손을 내밀겠습니다. 나는 내 콜드 이메일 전략을 신뢰합니다. 그리고 그들 중 많은 사람들이 좋아 했어, 친구, 나는 단지 그들에게 소개 할 것입니다. 그리고 나는 당신이, 당신, 당신, 당신은 당신의 첫 번째 기금에 들어가는 것을 좋아합니다. 그래서 2 개월 만에 80 개의 소개를 받았습니다. 그리고 나는 2 개월 만에 80 파운드를 만났다. 그리고 그것은 학습 경험과 마찬가지로 훌륭했습니다.

나는 거룩한 소와 같았다. 그들이 나와 공유 한 조언, 나는 정말로 정말로 공개 세계와 나누고 싶었습니다. 그래서 나는 80으로 돌아 갔는데, 나는 같았다. 당신은 너무 도움이되었습니다. 모든 조언, 내 사명을 확인하고 모든 것을 확인해 주셔서 감사합니다. 내가 당신의 모든 통찰력을 블로그 게시물에 넣으면 생각하십니까? 그들 중 절반은 아니, 아니, 아니, 이것은 독점적이다. 나는 당신과 그 모든 것을 믿기 때문에 당신과 공유했습니다. 그리고 나는 당신을 얻습니다. 그 경계를 존중하고 싶습니다. 나머지 절반은 그렇습니다. 우리는 LP 환경에 필요한 투명성과 정직성을 믿습니다. 그들 중 25 %는 같았습니다. 마찬가지로, 내 이름을 공유하지 말고, 익명으로 유지하십시오. 단지 규정 준수 및 SEC 규정 및 모든 것을 겪고 싶지 않기 때문입니다. 그리고 다른 75%는주고받는 것과 같았습니다. 내 이름을 내려 놓고 통찰력을 나누고 해보자.

그래서 블로그 게시물을 썼습니다. 2022 년에 결국 내 것이 되어서도 여전히 가장 긴 블로그 게시물입니다. Friends와 같은 글을 쓰는 것은 논픽션 책의 5 분의 1에서 4 분의 1입니다. 12,500 단어, 긴 블로그 게시물이지만, 나는 그것을 다른 사람들과 공유하고 싶고 사람들은 그것을 좋아했습니다. 사람들이 그것을 집어 들었습니다. 그래서 내 자신의 학습은 다른 LPS에 대한 탄약이되었습니다.

(25:41) Jeremy Au :

놀라운. 그리고 흥미로운 것은 당신이 쓴 초기 게시물 이후로 바뀌었던 것입니다.

(25:56) David Zhou :

그것은 좋은 질문입니다. 그래서, 나는 나에 비해 주행 거리계에 더 많은 마일을 가진 사람들에게 물었 기 때문에 그 통찰력은 여전히 ​​서 있다고 말할 것입니다. 나는 주로 정보의 청지기였습니다. 나는 내 자신의 생각을 그 자체로 추가하지 않았다. 나는 주로 말 그대로 다른 사람들의 생각을 가져 와서 상대적으로 소화 할 수있는 형식으로 넣었습니다. 그래서 그 블로그 게시물 이후, 많은 LPS와 GPS가 저에게 연락했습니다. 마치, 친구, 당신은 이것에 관한 책을 써야합니다. 우리는 이것에 관한 책을 완전히 써야합니다. 그래서 나는 어쩌면 내가해야했을 것입니다. 블로그 게시물 자체는 12, 500 단어입니다. 백엔드에는 내가 좋아했지만 공유하지 않은 약 23,000 단어의 정보가있었습니다.

그리고 나는 책을 쓸 정도로 충분했습니다. 나는 그것을 쓰는 데 도움이되는 초기 관계가 있습니다. 그래서 나는 책을 쓰기 시작했습니다. 나는 당신을 키우지 않고 책을 쓰기 시작했습니다. 그리고 나는 많은 사람들과 이야기하기 시작했습니다. 나는 출판 세계에 대해 아무것도 모른다. 그리고 사람들은 당신이 출판하려고한다면, 당신이 메이저 게시자에 의해 픽업되면, 80, 90%의 이익이 필요하다는 것을 알고 있습니다. 그리고 나는 마치 미쳤다. 그것이 무엇입니까, 그것이 실제로 출판 산업입니다. 그리고 이것의 플립 측면은 또한 주요 출판사와 같은 것이 었습니다. 그들은 그들이 당신을 데리러 오지 않을 것입니다. 그들은 5 만 부처럼 판매 할 수 있다고 생각합니다.

그리고 나는 청중이 있더라도 적어도 LP 환경 측면에서 5 만 명이 즉시 관심을 가질 것이라고 생각조차하지 않습니다. 신흥 LP가되는 방법을 좋아합니다. 그래서 가장 낮은 매달린 과일이 낮아 졌을 때, 내가이 책을 쓰는 것처럼, 내가 나 자신을 위해 가지고 있었던 질문, 내가 가진 다른 대화에서 얻은 질문들, 그리고 그에 대한 블로그 게시물을 계속 작성하는 것처럼 말하자면, 말하자면 말하자면, 나는 계속해서 블로그 게시물을 작성할 것입니다. 그래서 2022 년 이래로 LP에 대한 더 많은 콘텐츠를 작성했습니다.

그리고 독자 중 한 명이이 기간에 어딘가에 나에게 연락을 취해 팟 캐스트를 할 수 있는지 물었습니다. 그리고 나는 팟 캐스트를 할 성격이 있다고 생각하지 않습니다. 그러나 그것은 큰 자신감의 투표입니다. 감사합니다. 그리고 호기심으로 인해 왜 당신은 왜 그렇게 말 했습니까? 왜 추천 하셨나요? 그리고 그녀는 같았습니다. 당신은 무엇을 알고 있습니까? 나는 실제로 합법적으로 장님이고 당신의 블로그 게시물을 읽을 수는 없습니다. 그래서 나는 항상 남편이 매주 나올 때마다 나에게 블로그 게시물을 읽습니다. 나는 그와 같았습니다. 그것은 엄청난 헌신과 같습니다. 그것들은, 나, 나는 당신을 위해 무언가를 만들고 싶다. 그것은 너무 의미가 있기 때문이다. 그리고 그녀는 2020 년부터 내 블로그 게시물을 읽었습니다. 그래서 콘텐츠를 작성하기 시작했지만 콘텐츠를 읽고 블로그 게시물을 읽는 5-10 분 오디오 클립을 녹음했습니다. 그리고 나는 성스러운 프릭을 깨달았습니다. 이것은 너무 많은 일입니다. 그리고 나는이 때문에 콘텐츠 제작자에 대해 훨씬 더 존경 받고 있습니다. 그래서 나는 더 이상 이것을하지 않을 것 같았습니다. 이것은 너무 많은 일입니다. 그러나 아마도 나는 팟 캐스트를 시작할 수 있습니다. 왜냐하면 그것이 똑똑한 사람들에게 그들이 lping에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 어떻게 생각하는지 물어볼 변명을주기 때문입니다. 또한 그들은 또한 그들의 생각을 공유하여 그 플랫폼을 제공하기를 원하기 때문에. 이것이 바로 모든 것이 그 측면에서 함께 모였습니다.

그리고 앞으로 LP가되는 것에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 요소가 있습니다. 그리고 저는 여전히 배우고 있으며 여전히 진행중인 작업입니다. 이 팟 캐스트 에피소드가 언제 나올지 모르는 시즌 2에 나올 에피소드가 있지만, 내 손님 중 한 명이 나를 효과적으로 불렀기 때문에 지금 말할 수 있습니다. 그는 왜이 팟 캐스트를하고 있습니까? 이것의 목표는 무엇입니까? 그리고 나는 질문을 시작했다. 그는 당신이 왜이 일을하고 있는지 알고 있습니다. LP 관행을 제도화하는 것처럼 어느 시점에서 자금에 대한 자금을 시작할 것입니다. 이것들은 그의 말이며, 당신은 에피소드에서도 포드에서 볼 수 있습니다.

그러나 나는 그것에 대해 완전히 정직하게 생각하고 있습니다. 나는 언제, 어디서, 어떻게, 그리고 그 모든 것을 알지 못하지만 적어도 그것을 상대적으로 North Star로 설정하는 과정에서. 저는 포트폴리오 건설 및 할당에 대해 더 많은 것을 배우고 있습니다. 왜 다른 모델이 작동하고, 다양 화되어 농축되어 있고 너무 전문적인 및 그 모든 것을 얻지 못하지만, LP의 더 미세한 뉘앙스를 배우고 어떻게 다른 벤처 펀드의 좋은 포트폴리오를 구성하는지, 그리고 당신이 어떻게 위험을 감수 하는지를 배우는 방법을 배우고 있습니다. 그래서, 그것은 내가 배우면서 만족할 것입니다. 이는 블로그 게시물의 형태 나 가까운 시일 내에 팟 캐스트를 통해 만족할 수 있습니다.

(29:39) Jeremy Au :

글쎄, 나는 당신이 글을 쓰려는 신흥 기금의 기금 플레이 북을보고 싶어합니다.

(29:43) David Zhou :

나는 그렇게 할 자격이 있는지 모르겠지만 운 좋게도 지금까지 내 팟 캐스트에서 사람들에게 자금을 지원하는 데 꽤 재미있었습니다. 그러나 계속 지켜봐주십시오. 아무것도 약속하고 싶지 않지만 충분한 임계 질량이 함께 모이는 경우 블로그 게시물도 할 것입니다.

(29:55) Jeremy Au :

물론 흥미로운 점은 여러 층의 생태계에 대해 생각하고 있다고 생각합니다. 그래서 창립자가 있고 VCS가 있고 그 스택을보고있는 LPS가 있습니다. 그리고 지금 당신은 어딘가에있는 기금의 기금에 대해 이야기하고 있습니다. 그것은 LPS가 생태계를 이해하고 일으킬 수있는 도구입니다. 벤처 생태계 전체와 관련하여 존재하는 몇 가지 오해는 무엇입니까?

(30:23) David Zhou :

당신은 이것에 능숙합니다. 그렇기 때문에이 질문에 능숙한 것처럼 팟 캐스트를 좋아하는 이유입니다. 알고있는 것과 비슷한 측면에서, 그것은 실제로 당신이 말하는 제한된 파트너의 유형에 달려 있습니다. 더 큰 제한된 파트너의 경우, 이들은 기관, 연금 기금, 엔 다우먼트입니다. 이런 종류의 것들이 벤처를 자산 클래스로 더 많이 보는 것입니다. 사모 펀드 포트폴리오의 작은 버킷이며 사모 펀드 자체는 양동이입니다. 그들에게 사모 펀드는 벤처, 성장 및 매수의 조합입니다. 그래서 LBOS, 또는 LBO가 2000 년, 2010 년과 같이 적어도 그들이 부르는 것과 같은 유물이라고 생각하지만, 벤처는 자산 클래스입니다. 작은 LPS의 경우, 이들은 개인이며, 이들은 다음 세대 가족 사무실이기 때문에 지금은 지금 당장 우리가 본 것 중 가장 큰 자산 이전이 있지만 항상 지식 이전과 관련이있는 것은 아닙니다. 그래서 사람들은 배우려고 노력하고 있습니다. 따라서 벤처는 자산 클래스가 적습니다. 액세스 클래스에 더 가깝습니다. 그리고 벤처를 접근 클래스로 이해하는 세계에서 인센티브는 분명히 재정적 수익입니다. 그러나 그것은 또한 흐름, 공동 투자 및 다른 많은 것들을 다루고 있습니다. 그래서 나는 당신이 LP 환경에 대해 생각할 때, 또는 LP 자신의 관점에서 LP가되는 주요 동기는 무엇입니까?

내가 LP가되기 시작했을 때, 또는 여전히 LP라고 생각합니다. 이것은 이것의 대부분이며, 이것이 예정인 곳에 신용을 줄 것입니다. 그러나 이것은 영감입니다. 적어도이 용어는 Gautam Shewakramani에서 나온다. 나는 Ondeck에서 일하고 현재 Inuka Capital을 운영하고 있지만 Inuka는 창업자와 같은 위대한 인도 종류와 같은 베팅을합니다. 그러나 그는 나에게 이것을 말했습니다. 그는 당신이 LP 일 때, 개인 LP로 투자 할 때 가장 비싼 뉴스 레터 구독에 대한 비용을 지불하고 있다면, 그만한 가치가 있기를 바랍니다. 그리고 정말 그렇습니다. 마찬가지로, 내가 생각하는 많은 것들이 세상이 하나 있다는 것입니다. MBA를 아직 얻지 못하거나 박사 학위를받지 못한 사람들에게는 MBA가 약 200k,주고받는 사람입니다. 그리고 떠오르는 LP가되는 것은 효과적으로 자신의 교수를 선택하는 것입니다. 그리고 그것은 우리가 갑판에서 배운 것과 같았습니다.

고등 교육 경력이나 고등 교육과 같이 다른 사람으로 뛰어 오르는 것처럼 자신의 경력에 ​​성공한 많은 사람들은 교수를 선택하고 멘토를 선택하고 모든 친교, 천사, 창립자 임원, 모든 종류의 물건을 가로 질러 갑판을 할 수 있기를 원합니다. 당신은 똑똑한 사람들 중 일부에서 훌륭한 멘토 멘티 관계를 구축하고 동료 멘토링 등과 같은 마스터 마인드 그룹을 구축하기 위해 학비를 지불했습니다. 그리고 그것은 많은 것입니다. 그래서 적어도 펀드 매니저에 투자 할 때 적어도 저와 같은 분야에 투자하지 않는 펀드 매니저에 투자합니다. 천사 투자자로서. 저는 소비자 엔젤 투자자이지만 펀드 매니저와 마찬가지로, 나는 깊은 기술, 건강 기술, 핀 테크를 찾고 있습니다. 당신은 내가 노출되지 않은 지리적 이점을 좋아하지 않는 이런 종류의 것들을 찾고 있습니다. 그리고 나는 시장, 그들이 눈에서보고있는 것을 배우고 있습니다. 그리고 저에게는 많은 학습입니다.

또한 당신의 기대를 똑바로 세우기 위해? 창립자에게 투자하고 실제로 잘하는 경우, 당신은 그 백 X 천 X 반환을 얻을 수 있습니다. 벤처 펀드에 대한 최고의 수익 중 일부조차도 실제로 두 자릿수와 같이 수십에 앉아 있습니다. 희귀 한 소수와 같은 검증 된 것을 제외하고는 3 자리 영역으로 그리 멀지 않습니다. 작은 수치처럼. 당신이 좋아하는 것처럼, Chris Sakas Fund, 소문자 자본 기금 I, 나는 그것이 8 백만 펀드라고 생각합니다. 나는 그것이 200, 250 x 종류의 일이라고 생각합니다. 드문 일이야?

그래서 대부분의 자금은 당신입니다. 당신은 당신이 넣는 것 같습니다. 당신은 좋은 10, 10, 20 x가 이미 굉장합니다. 내가 LP로 투자 할 때 대부분의 경우, 시리즈 A와 그 모든 것을 위해 시드 스테이지 3 x에 대한 5 x 리턴을 보험에 보관하고 있습니다. 그래서 그 때문에 당신은 만들지 않을 것입니다. 마치, 거기에 있습니까, 당신은 아이들이보고 있습니까?

(33:55) Jeremy Au :

계속하십시오.

(33:55) David Zhou :

좋아요. 당신은 그렇지 않습니다.

(33:56) Jeremy Au :

나는 이것을보고있는 아이들이 없다고 생각합니다.

(33:59) David Zhou :

죄송합니다. 나는 모든 것을 소외시켰다

(34:00) Jeremy Au :

아빠가 자금 기금에 투자하는 아빠에 대해 듣고 싶습니다. 장난감 열차보다 훨씬 낫습니다.

(34:07) David Zhou :

장난감 열차와 레고, 그리고 그 모든 것보다 더 좋습니다. 글쎄, 그래서 당신은 많은 수익을 얻지 못할 것입니다. 당신이 똥로드하지 않을 것 같아요. 당신은 펀드 매니저 그 자체에 투자에서 부자를 놀라게하지 않을 것입니다. 그래서 당신은 보통 자본과 재무 수익과 다른 것과 같은 다른 것입니다. 당신이 7 개의 그림과 수표와 같이 백만 달러를 쓰고 있다면. 그리고, 당신이 이것들을 할 때 순자산이 당신의 순자산이 바뀔 큰 변화가 있지만, 당신이 그 남쪽으로 글을 쓰면 그 의미에서 자본을 정말로 이해하기가 어렵습니다. 또한 10 년이었던 것은 잘 갇혀 있습니다. 오늘날 우리는 평균 펀드가 13 년과 같다는 것을보고 있으며 15 년 동안 방송되고 있습니다. 당신이 정말로 재무 수익을 원한다면, S & P에 투자하고, 알다시피, 아마도 10, 15 년에 걸쳐 2 x, 3 x와 같은 괜찮은 수익을 얻게 될 것입니다.

Samir khajiit 할당은 비 유동성과 같은 비 유동성이 버그가 아닌 기능이라고 말하지만 돈을 잠그고 싶다면 비유동 자산 클래스를 고정시킵니다. 그래서 그것은 사물의 측면에서 재미 있습니다. 그러나 당신은 다른 것이 있어야합니다. 동기는 거래 흐름이어야합니다. 따라서 CO 투자의 형태로,이 신흥 펀드 매니저 중 상당수는 투자를 두 배로 줄일 자본이 없습니다. 그래서 그들은 종종 SPV가 나거나 LPS와 공유하는 것을 좋아할 것입니다. 그리고 CO 투자 전략이 흥미로워지면, 당신은 신흥 관리자가 한 모든 근면을 보는 것처럼 자금을 지원합니다. 그리고 그것이 반환이 시작되는 곳입니다. 사전 씨앗 종자 관리자에 투자 할 수 있고 시리즈 A에 더블 다운을 얻는 것처럼, 그때가 당신의 반품이 들어오는 곳입니다.

그렇습니다. 공동 투자입니까? 거래 흐름입니까? 액세스인가요? 학습입니까? 아니면 다른 것입니까? 그리고 펀드 매니저에 투자하기로 선택한 이유에 대해 매우 투명하고 정직합니다. 때로는 나 자신에게도 개인적으로 투자자로서 개인적으로 가지고 있지 않은 의사 결정 프레임 워크에서 얻을 수있는 것이 있다고 생각하기 때문에 의사 결정 프레임 워크를 배우고 있습니다.

(35:46) Jeremy Au :

투자자로서 가지고 있지 않은 것은 무엇입니까?

(35:48) David Zhou :

따라서 투자자가되거나 원본이 아니라 다시 한 번 기관 투자자처럼. 나는 다음 레거시에서 Ben Choi에게 Kudos를 제공하고 할당시 Samir를 제공하지만, 적어도 투자, 소싱, 선택 및 승리 측면에서 3 가지 다른 파장과 같은 투자자를 실제로 평가하고 있습니다. 소싱, 당신은 당신이 많은 훌륭한 창립자들을 캡처하는 상당한 양의 거래 흐름을 가지고 있습니까? 깔때기 상단이 멋지게 보입니다. 그게 소싱하고 있어요? 설립자의 데크 나 피치 또는 차가운 이메일이 무릎에 떨어지면 픽 그리고 마지막은 승리입니다. 최고의 창립자 중. 예를 들어, Max Levchin은 다른 회사 나 Elon Musk 또는 Mercer Mayer 등을 시작해야했습니다. 그들이 다른 회사를 시작한다면, 그들은 당신이 캡 테이블에 있도록 선택할 것입니까? 자본이 그들에게 상품 일 때 그들에게 이유가 있습니까?

그들은 당신을 골라야 할 이유가 있습니까? 나 자신에 대한 다양한 종류의 파장 측면에서, 나는 적어도 내 펀드 크기의 함수, 조리개, 내 깔때기 상단은 충분히 좋다. 오른쪽? 여러 다른 채널, 유기농, 일부, 일부 블로그, 때로는 다른 것들, 때로는 50 ~ 100 피치처럼 50 ~ 100 피치가 발생하는 것처럼? 내 깔때기 상단은 괜찮습니다. 제 생각에는 놀랍지는 않지만 천사 투자자로서 나에게는 괜찮습니다.

선택, 나는 소비자 회사와 관련하여 합리적인 눈을 가지고 있다고 생각하지만, 엔터프라이즈, 딥 테크, 생명 공학, 핀 테크, 전문 지식이없는 다른 모든 것들과 관련하여 좋은 시각을 가지고 있는지는 모르겠습니다.

마지막으로 승리합니다. 최고의 창업자가 왜 당신을 선택합니까? 그리고 이것이 제가 합류 한 이유이기도합니다. 데크 천사, 팀이 그곳에 있습니까? 창립자들과 오늘날까지도 여전히 많은 이야기, 기금 모금, 투자자 소개이지만 실제로는 독특하지는 않습니다. 마찬가지입니다. 당신이 충분히 오래 보냈고 당신이 충분히 의도적이고 당신이 주변 사람들에 대해 충분히 신경 쓰면, 결국 정직하게 그 네트워크를 구축 할 것입니다. 난 스스로 아이를 키우지 않을 거죠? 그러나 당신이 이길 수있는 다른 방법이 있습니다. 그리고 내가 팀에 합류하기 전에 데크 천사 동료가 된 좋은 친구 중 한 명으로부터 배운 것들 중 하나.

그가이기는 방법 중 하나는 매번 거래합니다. 그는 창립자와 회의를 가졌으며,처럼보고,보고, 제품을 살펴보고, 실제로 제품을 연주했습니다. 그 후, 일주일 안에 그는 창립자를위한 3-5 페이지 버그 보고서를 작성했으며 완벽한 QA QC 종류의 사람과 같습니다. 그리고. 대부분의 창업자들은 당신의 길을 벗어나기 때문에 그것을 정말로 감사합니다. 그리고 또 다른 예는 Sousa Ventures와 같은 Leo와 같습니다. 오른쪽. 그가 Sousa Ventures를 시작하기 전과 내가 듣는 모든 것에서, 나는 개인적으로 그를 알지 못하지만, Sousa Ventures의 LPS 인 친구들로부터, 그가했던 일은 그가 투자 한 창립자, 창립자 사무실에 가곤했고, 다른 소프트웨어 엔지니어들과 함께 코딩하는 데 하루를 보냈으며, 그들과 함께 일을 할 것입니다. 그는 그들과 함께 코드를 구축 할 것이며, 그게 전부입니다. 오른쪽. 그래서 창립자들은 잡초에 깊은 깊이 들어가서 그를 사랑했습니다.

그는 그의 손을 더럽 히고 그 모든 것을 얻었다. 그리고 거래에서이기는 방법은 여러 가지가 있습니다. 왜 최고의 창립자가 당신을 계속 선택 하는가. 그리고 Deck Angels에 가입 한 나의 이유와 많은 GP에 투자 한 나의 이유는 펀드 매니저가 아직 모르는 거래에서이기는 방법이 있습니까? 내가 모르는 것이 무엇인지 모르겠습니다. 그리고 그 요소도 있습니다.

(38:50) Jeremy Au :

그 메모에서 개인적으로 용감한 시간에 대해 공유 할 수 있습니까?

(38:54) David Zhou :

나는이 팟 캐스트의 시작 부분에서 언급했는데, 나는 수줍은 내향적인 사람이었고 여전히 내향적인 사람이다. 나는 조금 부끄러워서 생각합니다. 나는 여전히, 나는 여전히 무대 공포증과 그 모든 것이 완전히 정직하다. 그래서 이것은 외향인들과 당신의 청취자들의 외향적 인 사람들에게 매달려있는 과일처럼 보일지 모르지만, 대학에있을 때 나에게는 차가운 이메일을 보내는 것이 무서워했습니다. 나는 내가 깊이 존중 한 사람들이 나를 어떻게 보게 될지에 대한 영향이 너무 무서웠다. 그래서 나는 이것이 용감하고 다른 용감한 예가 있는지 모르겠습니다. 그리고이 예제가 날지 않으면 제레미, 알려주세요. 또 다른 예를 드리겠습니다. 그러나 내 멘토 중 한 명과 같은 사람은 결국 매주 깊이 존경받는 사람에게 차가운 이메일 하나를 보내도록 설득했으며 VC 나 설립자와 그 모든 사람이 아니라 할리우드 감독, 대통령 캐비닛에서 일하는 사람들이기도합니다.

미국의 세 편지 대행사에서 일한 것은 사람들입니다. CIA와 마찬가지로 FBI. 그런 모든 것들. 사람들은 저자와 같습니다. 콘텐츠 제작자, 모든 것과 같은 모든 것입니다. 그리고 나는 그렇게하기가 두려웠지만, 그는 저를 감기에 걸리는 습관을 가졌으며,이 연습은 오늘도 여전히하는 연습? 나는 일주일에 하나의 콜드 이메일을 내가 깊고 깊게 존경하는 사람에게 씁니다. 그리고 시간이 지남에 따라, 그것은 내가 훨씬 더 의도적 인 것이 도움이되었습니다. 그리고 몇 년 동안 보낸 차가운 이메일 중 하나는 결국 내가 지금 엄청나게 존경하는 사람에게있었습니다. 그녀가 아직 이것에 대한 허락을 받았다고 생각하지 않기 때문에 그녀의 이름을 추상화 할 것입니다.

그리고 그녀는 이제 멘토 인물이자 친구와 그 모든 것입니다. 그러나 나는 내가 처음 그녀에게 연락했을 때를 기억합니다. 그녀에 대한 HBS 사례 연구가있었습니다. 그리고 나는 그녀가하는 일에 완벽한 주인공 인 것 같습니다. 그리고 그녀는 흥미롭고 관심이있는 것으로 대답했습니다. 그리고 나는 그녀에게 많은 관심을 보였고 그녀가 생각하는 방식, 그녀가 사물에 대해 어떻게 일했는지 느꼈지만 나는 충분히 흥미롭지 않았습니다. 그래서 그것은 차가운 이메일 중 하나의 교훈과 같습니다. 내가 배운대로 내가 한 다른 일은 가상의 관점만이 아니라 나 자신을 나가는 과정에 있습니다. 이것은 2018 년과 같습니다. 나는 손으로 쓴 편지를 쓰기 시작했고, 그것을 VCS 사무실이나 다른 사람들의 사무실에 보낼 것입니다.

그리고 나는 내 이론이 2018 년이었다. 그래서 사람들은 많은 우편물을 얻습니다. 일반적으로 우편을 확인하는 사람들은 보조원 또는 사무실 관리자 등입니다. 그러나 최소한 VCS 자체 앞에 가고 싶다면, 맞습니까? 그것은 일주일에 500 건의 거래를 얻거나 무엇이든 좋아합니다. 주당 미친 숫자. 나는 그들의받은 편지함을 통해 그것을 만들지 않을 것입니다. 게다가 많은 VC가 아시다시피, 엄격하게도 감기를 확인하지 않습니다. 나는 차가운 이메일을 좋아하지 않고 따뜻한 소개를 얻습니다. 오른쪽. 그래서 나는 필기 된 편지를 썼다면받은 편지함에 넣으면 사무실 관리자가 해당 VC에 건네 줄 가능성이 더 높다고 생각했습니다. 그리고 적어도 나는 약간의 스크린 시간이 있습니다. 이 개별 스크린 시간으로 은유 적으로 말하는 것처럼, 나는이 필기 메모를 보내기 시작했고 결국 문자 그대로 답장을 얻는 데 도움이되었습니다. 마찬가지로, 나는 VC와 할리우드 프로듀서들과 함께 펜팔이되었습니다. 우리는 문자 그대로 우리가 시장에서보고있는 것에 대해 몇 달마다 앞뒤로 편지를 씁니다.

그러나 그것은 나에게서 똥을 두려워했다. 내가 손으로 쓴 메모를 작성하고, 사무실에 나타나는 과정에서, 그리고 침입과 같은 모든 것과 같은 경찰을 위해 경찰을 부름을 받았을 수 있었던 모든 것이 매우 실제적인 경우가 있지만, 차가운 이메일과 차가운 이메일을하는 방법과 매우 잘 작성하는 방법을 이해하는 데 도움이되었습니다. 그리고 그것은 내가 투자 한 많은 펀드 매니저 설립자들과 공유하려는 블로그 게시물을 쓴 것입니다. 나는 그것이 용감한 것으로 간주되는지 모르겠지만 Jeremy가 아니라면 알려주십시오. 그러나 희망적으로 이것은 중요합니다.

(42:08) Jeremy Au :

확실히 용감합니다. 그 메모에 감사합니다. 이 대화에서 나가기 위해 세 가지 큰 테이크 아웃을 요약하고 싶습니다. 우선, 투자, 조언, 도움의 관점에서 조기 결정 측면에서 원하는 것에 대해 공유해 주셔서 감사합니다. 각 경력 결정을 듣는 것이 매우 흥미로웠다 고 생각했습니다. 나는 그것이 당신이 부끄러운 내향적인 사람으로 시작했다는 사실의 기능이라고 생각했다. 그럼에도 불구하고 당신은 또한 용감하고 정기적으로 쓰고있는 지점까지 편안한 구역에서 나가기 위해 조치를 취했습니다. 차가운 이메일을 보내고 필기 메모를 정기적으로 작성합니다. 따라서 개인적인 진화와 당신의 경험이 데크에서의 경험이 어떻게, 그리고 오, 오, 버클리 스카이 데덱 모두 데크를 가지고 있다는 것을 보는 것은 정말 흥미 롭습니다.

(42:47) David Zhou :

데크가 많이 있습니다. 우리는 종종 그 농담을했습니다.

(42:49) Jeremy Au :

응. 그들이 당신이 사람으로서 성숙한 것처럼 당신이 모두 당신이 LP 결정, VC 펀드 결정 및 펀드 결정에 대해 글을 쓰는 곳으로 기술을 연마하는 데 도움이 되었습니까?

둘째, 데크에서 공유해 주셔서 감사합니다. 나는 당신이 선택한 이유와 왜 당신이 그에 끌리는 재능 커뮤니티에 매료되었는지에 대해 당신의 경험에 대해 듣는 것이 흥미로웠다. 빠르고 공격적이지만 그 이후로 훌륭한 커뮤니티를 만드는 이유와 전염병 전, 유행성 및 전염병 후 유방군 이전에 어떻게 진행되었는지에 대해서도 여러분의 학습 중 일부입니다.

마지막으로, 펀드 투자에 대한 자신의 마스터 마인드 슬래시 생각 리더십에 대해 공유해 주셔서 감사합니다. 나는 당신이 이것을 다루는 여러 도메인이 있다고 생각했습니다. 우선, 당신은 학습을 어떻게 해결하고, 당신이 그 과정에서 얻은 지식을 공유하는지에 대해 작가이자 최종 팟 캐스터로서 자신의 개인적인 경험에서 그것에 대해 공유했다고 생각합니다. 동시에, 당신은 또한 생태계의 관점에서 LPS가 무엇을 알아야하는지에 대해 알고있는 통찰력에 대해서도 공유했으며, 펀드 관리자가 펀드 방문 측면에서도 사려 깊은 것에 대해 공유했습니다. 그 메모에 따르면 오늘 우리와 함께 시간을 공유해 주셔서 감사합니다.

(43:57) David Zhou :

나에게 감사합니다.