VC 의사 결정 : 성장 기대, 편견 및 빠른 거래 - E551

"여러분은 결정을 내려야 합니다. 한 해에 천 개, 어쩌면 오천 개의 회사를 만나보고 그중 열 개에 투자하기로 결정해야 하죠. 생각해 보세요. 모든 회사를 만나는 데 겨우 30분에서 1시간밖에 걸리지 않는데, 그 짧은 시간 안에 결정을 내려야 합니다. 벤처캐피탈리스트들이 그렇게 많은 결정을 내리는 이유는 최고의 창업자들이 매우 빠르게 움직이기 때문입니다. 그들은 사업에 접근하는 방식이 공격적이죠. 그리고 여러분도 서두를 수밖에 없습니다. 투자를 성사시키려면 빠르게 움직여야 합니다. 예를 들어, 오늘 아침 8시에 통화를 했는데, 오후 7시에 결정을 내렸습니다. 그리고 오후 8시까지 최종 확정했죠. 12시간밖에 걸리지 않았습니다. 그 시간 동안 WhatsApp으로 연락을 했지만, 충분하지 않았습니다. 이제 자금 배정을 위해 경쟁해야 합니다. 기다리면서 '젠장, 너무 느리잖아'라고 생각했던 기억이 납니다. 저조차도 너무 느리다고 느꼈습니다. 하지만 다른 관점에서 보면, 우리가 너무 많은 일에 시달렸거나 지나치게 자신감이 넘쳤을 수도 있겠죠?"

"앤틀러를 통해 만난 한 팀이 있었는데, 공동 창업자 중 한 명이 자신이 주장하는 사람이 아니라 전과자였다는 사실이 밝혀졌습니다. 생각해 보세요. 두 공동 창업자는 그 사람을 만나고 그의 과거에 대해 전혀 몰랐고, 지금은 회사가 꽤 잘 되고 있지만, 그들 중 한 명이 범죄자였다는 사실조차 몰랐던 겁니다. 벤처 투자자 입장에서, 만약 누군가 전과가 있다는 걸 알게 된다면 '절대 안 돼, 이 회사에 투자할 수 없어'라고 말할 겁니다. 하지만 저는 부정적인 면만 보는 게 아니라 강점도 평가합니다. 시장을 이해하고 있나요? 자신이 만드는 것에 열정을 가지고 있나요? 열심히 일하고 빠르게 배우려는 의지가 있나요? 창업자의 자질은 정말 중요합니다."

"스타트업을 하는 것은 올림픽 경기와 같습니다. 대학 스포츠도 아니고, 성적 분포 곡선을 따르는 일반 수업도 아니고, 합격/불합격으로 나뉘는 시스템도 아닙니다. 한 사람이 금메달을 따고, 한 사람이 은메달을 따고, 한 사람이 동메달을 따는 식이죠. 나머지 사람들은 아무것도 얻지 못합니다. 그러니 당신은 적합한 시장을 찾았습니까? 자금 조달 능력이 있습니까? 카리스마와 프레젠테이션 능력, 그리고 사람들을 매료시키는 '특별한 무언가'를 가지고 있습니까? 물론, 우리는 '10배 더 나은 제품'에 대해 이야기합니다. 당신이 만들고 있는 것이 경쟁사나 기존 제품보다 10배 더 나은가요?"

제레미 아우는 벤처 캐피털들이 스타트업을 평가할 때, 명확한 전략과 시장 적합성을 갖춘 유능한 창업자를 중심으로 빠르게 성장할 수 있는 능력을 중시한다고 설명했습니다. 하지만 그들의 결정은 경험적 추론, 편견, 그리고 시간 제약에 의해 좌우됩니다. 최고의 창업자들은 빠르게 움직이고, 사업 계획을 다듬고, 기하급수적인 성장 잠재력을 보여줍니다. 그는 또한 벤처 캐피털들이 스타트업을 평가하는 방식, 자금 조달 과정에서 흔히 발생하는 함정, 그리고 속도와 확신이 중요한 이유에 대해서도 이야기했습니다.