창립자 패턴, VC 계층 및 동남아시아의 저평가 된 인재 - E584

"처음 창립자라면, 당신은 약 18%의 성공 확률을 가지고 있다면, 당신이 이전에 실패했고 이것이 두 번째 스타트 업이라면, 두 번째 스타트 업에서 성공할 확률이 20%입니다. 그러나 당신이 첫 스타트 업과 성공했고 두 번째 스타트 업을 수행하고 두 번째 스타트 업을하고 있다면, 이제 30%의 성공 확률을 얻는 것이 기본적으로 우리가 성공적으로 이야기하는 방법에 대해 이야기하고 있습니다. 그들이 분해하고 쇼를 할 수 있었던 것은 무엇보다도 첫 번째 구성 요소가 타이밍에 더 나은 경향이 있다는 것입니다. -Jeremy AU, 용감한 동남아시아 기술 팟 캐스트 호스트

"기본적으로 사람들이 가진 질문은 VCS가 가치를 부가하고 VCS를 도와주는 것입니다. 그러나 기본적으로, 우리는 이용 가능한 일부 연구에 대해 조금 이야기 할 수 있으며, 여기서 우리가 보여준 주요 사항 중 하나는 스타트 업의 초기 단계에서 천사 투자에 대한 동일한 정량적 점수를받는다는 점을 보여줍니다. 천사는 유익하고 자금주기 후 18 개월 후 생존 가능성을 14%증가시키고 평균적으로 40%더 많은 직원을 고용 할 가능성을 높이고 성공적인 시작 출구의 확률을 10%증가시킵니다. " -Jeremy AU, 용감한 동남아시아 기술 팟 캐스트 호스트

"그러나 흥미로운 점은 재능을 찾기 위해 중재가 거의 남지 않았다는 주장을 할 수 있다는 것입니다. 따라서 실제로 같은 분석에서도 많은 수익을 창출하지만 그 의미에서 가격이 많이 비싼 것은 아닙니다. 예를 들어 워터 루 대학이 있습니다. 캐나다에는 매우 좋은 학교가 있습니다. 아이비 리그 (Ivy Leagues)보다 동남아시아 유니콘 창립자들보다 과도하게 표현되는 두 대학은 싱가포르 국립 대학교 (National University of Singapore)이며 실제로 인도네시아 대학교 (University of University of University)라고 생각합니다. -Jeremy AU, 용감한 동남아시아 기술 팟 캐스트 호스트

Jeremy Au는 ​​단지 자금 조달을 넘어 벤처 캐피탈의 실제 부가가치 부가가치를 풀 었습니다. 데이터 및 설립자 행동 패턴을 사용하여 투자자 유형, 타이밍, 팀 구축 및 대학 배경 형태 결과를 설명합니다. 이 대화는 창업자들이 실제로 성공하는 데 실제로 도움이되는 것, Top Tier가 스카우트 인재를 어떻게 자금을 지원하는지, 그리고 동남아시아 전역에서 저평가 된 기회가 어디에 있는지 강조합니다.

00:34 Angel Investments에 대한 연구 통찰력 : Jeremy는 Angel Backing이 시작 생존을 14 %, 고용 40 %, 10 % 나가는 방법을 공유합니다. 초기 투자자 효과는 실제적이고 측정 가능합니다.

01:36 성공적인 기업가의 주요 구성 요소 : 설립자가 적시에 출시 될 때 성공은 반복되는 경향이 있습니다.

02:28 상위 계층 대 하부 계층 VC의 영향 : 처음으로 실패한 설립자는 Top Tier VC의 더 많은 혜택을 볼 수 있습니다. 성공적인 창립자들은 이미 모멘텀을 가지고 있으며 한계 가치가 적습니다.

05:39 대학 스타트 업 성공에 미치는 영향 : 동남아시아 최고의 유니콘 창립자들은 종종 NUS와 UI에서 왔습니다. 한편, 아이비 리그 창립자들은 더 높은 자금을 얻지 만 종종 더 높은 평가를 받아 상승세를 제한합니다.

(00:00) Jeremy Au : 기본적으로, 우리가 여기있는 것은 사람들이 가진 질문이 VCS가 가치를 더하는 것입니다. VCS가 도움이됩니까? 그래서, 우리는 그것을 진정으로 그것을 진정으로 이해하기 때문에 많은 연구가있었습니다.

(00:11) 분명히, 당신이 나쁜 수영 선수이고 수영 코치를 얻는다면, 당신은 분명히 더 나은 수영 선수가 될 것입니다. 직관적으로, 우리는 당신이 챔피언 수영 선수와 같다면 챔피언 코치를 얻으면 올림픽 금메달을 낼 가능성이 더 높다는 것을 알고 있습니까? 따라서 우리는 또한 서브 랜드에서 직관적으로 만약 많은 창립자들이 강력한 투자자를 찾고 있음을 이해합니다.

(00:30) 그러나 기본적으로 여기에서 우리는 이용 가능한 연구 중 일부에 대해 조금 이야기 할 수 있습니다. 그리고 우리가 여기에서 보여준 주요 것 중 하나는 천사 투자와 관련하여 스타트 업의 초기 단계에서, 천사 신디케이트로부터 동일한 정량적 점수를 받으면 투자자 그룹으로부터 돈을 가져 갔고 다른 사람이 그렇지 않은 것으로 나타났습니다.

(00:51) 자금 조달주기 후 18 개월 후 생존 가능성 인 가능성을 14%증가시킵니다. 또한 평균적으로 40% 더 많은 직원 (01:00)을 고용 할 가능성이 높으며 성공적인 시작 출구 확률이 10% 증가합니다. 따라서 이것은 실제로 우리가 가진 핵심 정보입니다.

(01:07) 또한 우리는 또한 이전 질문 중 일부에 대해 약간 이야기했습니다.이 질문은 성공적인 창립자와 처음 설립자와 처음 설립자라면 발생하는 경우 발생합니다. 그래서, 나는 당신이 처음 설립자라면, 당신은 성공할 확률이 약 18% 인 경우 그에 대한 답은 직접적으로 생각합니다. 이전에 실패했고 이것이 두 번째 스타트 업이라면 두 번째 스타트 업에서 성공할 확률이 20%입니다.

(01:27) 그러나 첫 번째 스타트 업에 성공했고 두 번째 스타트 업을하고 있다면 이제 30%의 성공 확률이 있습니다. 따라서 이것은 기본적으로 성공적인 기업가에 대해 이야기하는 것이 시간이 지남에 따라 그 경험을 반복하는 경향이 있으며, 우리가 이야기 한 것은 그에 대해 몇 가지 주요 구성 요소가 어떻게 존재하는지입니다.

(01:46) 그들이 분해하고 보여줄 수 있었던 것은 우선, 그들이 구성 요소를 치료할 것이라는 것이었다. 첫 번째 요소는 성공적인 기업가가 타이밍에 더 나은 경향이 있다는 것입니다. 다시 말해, 그들은 너무 이르지 않고 너무 늦지 않은 수직으로 발사하는 경향이 있습니다. 그래서 그들은 자금을 얻을 수있을 때 (02:00) 시작할 수있을뿐만 아니라 기술주기를 작성할 수 있습니다 (02:00).

(02:04) 물론 두 번째는 핵심은 자원과 성공적인 기업가이자 첫 번째 창립자를 유치하는 능력입니다. 주요 차이점 중 하나는 성공적이면 고품질 인재 자금 지원 고객을 유치 할 수 있다는 것입니다. 그리고 이것은 당신의 수행 능력 측면에서 나타납니다.

(02:23) 물론 마지막 구성 요소는 실제 관리 및 수행 능력입니다. 이제 흥미로운 점은 또한 최고 계층 VC 펀드 대 하부 Tier VC 자금 인 두 가지 유형의 VC에서 다르게 볼 수 있다는 것입니다. 그리고 그들이 보여준 것은 처음으로 창립자 또는 실패한 창립자 인 Top Tier VC가 옥스포드의 성공을 늘리는 데 정말 도움이된다는 것입니다.

(02:46) 이미 성공적인 창립자라면 최고 Tier VC 펀드를 보유한 가치가 적습니다. 여기서 더 많은 손을 키우고 있습니까? 아니면 그게

(02:57) 실용적이라면 매우 일반적입니까? 당신이 분명히 (03:00) 볼 수있는 것은 성공적인 창립자라면 최고의 VC에서 돈을 얻을 가능성이 높다는 것입니다. 그러나 나는 당신이 처음이거나 이전에 실패한 설립자라면, 당신은 여전히 ​​많은 Tier VC에서 당신과 이야기를 나누는 많은 사람들이 여전히 당신이 성공적인 창립자라면 이미 더 많은 자본을 가지고 있기 때문입니다.

(03:15) 당신은 당신이 선택하고 싶은 사람을 선택하는 경향이 있습니다. 그러나 성공적인 창립자들에게 ​​문제는 그들의 라운드가 훨씬 더 비싸다는 것입니다. 따라서 이미 이전에 성공한 창립자에만 투자하는 경우 최고 계층 VC에 대한 대규모 수익률을 생성하기가 더 어렵습니다. 당신의 제품이나 당신이 구축하고자하는 것에 대한 경제성을 듣지 못했습니다. 그러나 Top Tier VCS는 처음으로 많은 사람들을 고용하여 처음으로 창업자와 제로 창립자와 대화하기 위해 많은 사람들을 고용합니다. 꽤 일반적입니다. 그렇기 때문에이 VC는 모든 해커 톤에서 모든 데모의 날에 반복 또는 YC 데모 데이 또는 모든 대학 가속기에서 500 개의 스타트 업에서 연관되어 있습니다.

(03:50) 당신이 알아 차리는 것은 최고의 Tier VC 자금은 일반적으로 시간이 지남에 따라 더 성공적 이었기 때문에 고용 할 돈이 더 많으며 더 넓은 그룹의 사람들이 검색하고 (04:00) 스카우트를 갖는 경향이 있다는 것입니다. 예를 들어, Monsu Ventures를 보면 많은 VC 펀드를 살펴보면 스카우트 프로그램이있을 수 있습니다.

(04:07) 그래서 나는 Monsu Ventures를 위해 하나를 시작합니다. 그러나 스카우트 프로그램은 예를 들어, 적절한 사람을 만나기 위해 표면적을 늘리기 위해 더 큰 사람들의 네트워크와 경제 상승을 공유하는 방법입니다. 예를 들어, 지금은 많은 채팅 봇과 검색 봇이 있습니다. 예를 들어, 그들은 최고의 자금을 기반으로 인터넷을 긁어내는 바쁘고 있습니다.

(04:24) 그리고 기본적으로, 그들이하는 일은 당신이 어디에 있든 신흥 재능을 찾고 있다는 것입니다. 그래서, 당신이 최우선 타이어 인 경우, 당신이 처음으로 창립했지만, 당신은 스카우트를받을 수 있다고 생각합니다. 그러나 나는 분명히, 제품 사냥을하거나 투수 행사에서 말하면서 자신의 가시성을 높이는 것이 당신에게 있다고 생각합니다.

(04:42) 그것은 또한 양방향 거리이기도합니다.

(04:43) VC 펀드는 근본적으로 저렴한 가격으로 훌륭한 창립자를 찾도록 동기를 부여하므로 숙련 된 창립자와의 편견이 있다면 중재가 있습니다. 그들이 잘못된 결정을 내리는 경우 경제 성과와 관련이없는 잘못된 (05:00) 속성에 따라 사람들을 실격시키기 때문에.

(05:02) 그들은 또한 천천히 마치지 않을 것입니다.

(05:04) VCS는 서로 경쟁하여 재능을 발견합니다. 할리우드 같아요? 모든 대행사는 다음 사람을 찾기 위해 싸우고 있습니다. 나는 Dunno, Scarlett Johansson 또는 Tom Hanks 또는 누구든지 누구든지? 따라서 사람들은 항상 새로운 인재를 찾고 있으므로 서로 경쟁하고 있습니다. 예, 사람들은 또한 재능이 높아질 가능성이 높다고 생각하는 지역을 사냥 할 것입니다.

(05:23) 분명히, 당신의 아이비 리그 대학이나 최고급 대학은 종종 심하게 정찰됩니다. 분명히, 당신은 모든 길에 대해 생각할 수 있습니다. 대학은 또한 기업가 정신 프로그램과 학생 설립자를 지원할 수있는 능력을 향상시키기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 그래서 나중에 공유하게되어 기쁩니다.

(05:37) 그러나 기본적으로 Angellist가 수행 한 연구가있었습니다. 예를 들어, 보여줄 수있는 것은 상관 관계가 원인이 아니라는 것이지만, 일반적으로 대학을위한 최고 학교와 관련된 더 높은 수익률이 있다고 말하고 있습니다. 그게 하나 야. 즉, 그들은 또한 모든 VC가 아니라 대학의 두 가지를 측정했으며 (06:00) Angellist를 보여 주었다.

(06:01) 그들은 하나를 측정했는데, 이는 시작 값 관점에서 크기가 큰 수익을 생성하는 능력이었습니다. 그리고 다른 쪽은 평균 자금 조달 라운드와 크기였습니다. 그리고 그들이 보여줄 수 있었던 것은 우선 모든 최고 학교의 첫 번째 학교였으며, 당신은 그것들이 무엇이든, 브랜드 등을 정의 할 수 있지만, 전체적으로 Tier 2 또는 Tier Three School보다 더 높은 수익을 창출합니다.

(06:21) 그래서 그게 하나입니다. 그러나 두 번째로, 흥미로운 점은 일부 학교, 그 추가 가치는 모두 더 높은 가격으로 포착되고 있다는 것입니다. 다시 말해, 하버드와 스탠포드 회사는 평균적으로 평균적으로 성공할 가능성이 높습니다. 그러나 예, 그에 대한 평가 가격도 상승했습니다.

(06:40) 따라서 VC 관점에서 얻은 주요 테이크 아웃은 잠재적으로 모든 사람들이 하버드와 스탠포드를보고 있다는 것입니다. 그래서 아마도 일종의 상관 관계 동등한 원인이있을 수 있습니다. 분명히, 그들은 그들 자신의 성공 등을 생성합니다. 그러나 흥미로운 점은 재능을 찾기 위해 중재가 거의 없다는 주장을 할 수 있다는 것입니다.

(06:58) 그리고 실제로 같은 (07:00) 분석에서 학교에 대해서도 이야기합니다. 그들은 실제로 많은 수익을 창출하지만 그런 의미에서 반드시 고가는 아닙니다. 예를 들어, 워털루 대학교가 있습니다. 캐나다에는 매우 훌륭한 공학 학교입니다. 상대적으로 스카우트 아래에있는 많은 학교가 있습니다.

(07:16) 예를 들어, 당신은 동남아시아 유니콘 설립자를 위해 아이비 리그 이외의 동남아시아를 본다. 유니콘 설립자 동남아시아에서 과도하게 표현 된 상위 2 개의 대학은 싱가포르 국립 대학교 (National University of Singapore)라고 생각합니다. 그리고 2 번은 실제로 인도네시아 대학입니다.

(07:32) 이제, 당신은 왜 그런지에 대한 논쟁을 할 수 있습니다. 그러나 사실은 대부분의 VC가 아이비 리그 대학교에서와 마찬가지로이 두 대학만큼이나 동남아시아에서 실제로보고 있지 않다는 것입니다. 따라서, 그것은 경쟁 측면에서 당신의 전략에 달려 있습니다.

(07:46) 일반적으로, 신생 기업은 미국과 같은이 대학에서 나오며 동남아시아에는 유니콘 창립자들의 기여자가 매우 많습니다. 그리고 NUS 설립자들에게도 투자했습니다. 나는 (08:00) Zenith Education에 투자했으며, 만남의 시점에서 나는이 교육 기술 스타트 업을 구축 한이 사람을 만났습니다.

(08:07) 그는 우리의 주니어였으며 이미 주니어로서 수백만 달러의 수익을 가지고있었습니다. 그리고 나는 1 년 동안 그와 함께 일하고 코칭 한 후 그와 투자하기로 결정했습니다. 내 관점은 그가 일단 졸업하고 회사에서 일하는 데 풀 타임으로 집중할 수 있다는 것이었기 때문입니다.

(08:24) 그리고 그 후 그는 졸업했으며 계속 잘 지내고 있습니다. 나는 NUS 신생 기업에 투자했으며 사람들은 NUS 학생들이나 최근 NUS 동창에 돈을 투자했습니다.

(08:33) 일반적으로 최고 계층 VC는 브랜드와 거의 관련이있는 실적에 의해 어느 정도 정의된다고 생각합니다. 다시 말해, 창립자를 선택하고 돕는 관점에서 성능면에서 실적이 좋지 않은 경우 일반적으로 펀드가 죽을 것이며 지원에도 투자 할 수있는 자원이 없을 것입니다.

(08:52) 일반적으로, 그들은 상관 관계가있는 경향이 있지만, 그들이 어떻게 지원하는지에 대한 다른 차별화 전략을 가질 수 있습니다. 따라서 일부 VC 펀드는 (09:00), 생명 및 의사 결정과 관련하여 창립자를 코칭하는 데 더 집중하고 있습니다. 일부 VC는 예를 들어 연결 또는 네트워크를 통해 값 부가에 훨씬 더 중점을 둡니다.

(09:08) 다른 사람들은 마케팅 또는 시장 진입과 같은 기술 또는 규제 지원에 더 중점을 둡니다. 그래서 저는 VC 펀드가 차별화된다고 생각하며, 어느 정도까지 창업자들은 어떤 종류의 VC를 선택하고 선택하고자하는지에 대한 결정을 내립니다.

(09:27) 저는 인도네시아 싱가포르에 시장을 건설하려고하지만이 시장을 이해하지 못합니다. 예를 들어, 그들이 내릴 수있는 결정 중 하나는 한국인의 주요 VC가 분명히 라운드를 이끌어내는 것이지만, 싱가포르와 인도네시아에서 온 VC를 따르는 공간을 선택하기 위해 기본적으로 주식 라운드에 참여하고 위험에 참여하고 위험을 감수 할뿐만 아니라 싱가포르와 펀드를 이해하게되며, 싱가시와 펀드를 이해하게되며, 현지 시장에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.

(09:59) (10:00) 분명히, 큰 요구의 대규모 계층이 있습니다. 마찬가지로 VC 요구 사항이 있습니다. 그래서 우리는 그것이 약간의 빙산 효과라고 생각하는 방법에 대해 이야기했습니다. 거의 모든 VC는 주로 조언, 코칭, 생태계 및 플랫폼에 대해 이야기합니다.

(10:12) 나는 그것이 빙산의 정상이라고 생각합니다. 그러나 실제로 금융 투자가 무독성, 재투자 할 수 있으며 좋은 주주가되는 측면에서 많은 작업이 있습니다. 이는 책임을 VC로 배출하는 데 상당히 중요합니다. 그래서 우리는 일반적인 VC가 어떻게 가치를 더하는지 매우 낙관적 인 방법에 대해 이야기했습니다.

(10:30) VC의 92%는 가치를 부가한다고 생각하지만, 창립자의 39%만이 VC가 평균 또는 평균 값 값을 초과한다고 말할 것입니다. 그리고 우리는 이것을보다 구체적인 영역으로 나누는 것에 대해 이야기했으며, 우리가 보는 것은 자산 분석에서 VCS가 지원과 채용 능력에 지나치게 낙관적이라는 것입니다.

(10:48) 마케팅, 연결, 성장 전략 및 기업 연결. 그러나 창업자들은 때때로 지원을 받는다. 예를 들어, (11:00) 중 일부가 가질 수 있다는 것을 알 수 있으므로 약간의 변형이 있습니다. 그러나 창업자들은 VC로부터 지원을받습니다.

(11:05) 그들은 그것을 감사합니다. 그리고 VC가 지원을 제공하는 능력에 대해 낙관적 인 한 가지 도메인은 또한 창립자들이 실제로 자금 지원에 대한 후속 측면에서 매우 도움이된다는 것을 알게되었습니다. 따라서 미래의 투자자들도 라운드에 참여하도록 신호를 보내고 설득합니다. 마지막으로, 성능 차이 중 일부는 어느 정도까지.

(11:23) 예를 들어 VC가 20 세에서 35 세 사이의 사람들에게 어떻게 투자하는지에 대해 이야기합니다. 경력의 초기 부분에서는 그러나 더 오래된 기업가라면 더 높은 확률이 성공하려고합니다.

(11:37) 하나는 나이가 많은 기업가들이 더 많은 경험, 더 많은 연결, 더 많은 자본, 목표 문제에 대한 이해를 더 많이하는 경향이 있지만 반대로 그 반대가 있다는 것입니다. 그들은 또한 나쁜 생각과 나쁜 점에 대해 더 많은 자기 인식을 가지고 있습니다. 따라서이 두 측면은 모두 사실 일 수 있습니다.