제드 응: 엔젤 투자 조합 전략, 벤처 겨울의 이점 및 엔젤 교육 개선 - E568

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유튜브: https://youtu.be/ZcUqTKoaPfY

"벤처 투자는 체계적으로 엄청난 수익을 낼 수 있는 유일한 자산군이라고 생각합니다. 그렇죠? 네. 그 엄청난 수익이란 배율 수익률을 말하는 겁니다. 네, 그래서 장기 보유 기간이 없다면 부동산을 포함한 다른 많은 자산군은 사실상 불가능하죠. 그렇죠? 시간이라는 요소가 정말 중요하니까요. 맞습니다. 수익이 보장되는 건 아니지만, 건전한 투자 원칙, 예를 들어 충분한 투자 기회를 포착하는 것 등을 통해 통계적으로 그런 결과를 얻을 수 있다는 점에서 체계적이라고 생각합니다. 말 그대로 단 하나의 투자 성공만 있으면 되는 그런 투자죠. 네. 정말 단 하나의 성공이 큰 수익을 가져다주는 겁니다. 결국 확률 게임인 거죠." - 제드 응, 엔젤 투자자

"제 생각엔 어쩌면 우주가 제게 '이건 네 길이 아니야'라는 신호를 보내는 것 같기도 해요. 괜찮아요. 지난 4년 동안 이 구조에 대해 정말 많은 것을 배웠습니다. 아주 미묘하고 복잡하면서도 매력적인 방식이죠. 하지만 핵심을 짚어보자면, 왜 펀드가 아닌 신디케이트를 선택했을까요? 개인적으로는 타이밍 때문입니다. 저는 3년 안에 은퇴할 수 있는 기반을 마련하고 싶다는 포부를 밝힌 바 있습니다. 꼭 은퇴하겠다는 건 아니지만, 언젠가 '이제 충분해'라고 생각할 수 있는 그런 기반을 마련하고 싶다는 거죠. 펀드는 10년, 12년 동안 투자해야 하니까 꾸준히 이어가야 하잖아요. 저는 선택의 폭이 넓은 신디케이트를 선호합니다. 물론 다른 목표가 있었다면 펀드를 시작했을 수도 있겠죠. 그건 또 다른 이야기지만, 어쨌든 신디케이트의 장단점은 무엇일까요?" - 제드 응, 엔젤 투자자

"우리가 '팀이 중요하다'라고 말하는 건 무슨 의미일까요? 솔직히 잘 모르겠어요. 여전히 주관적인 문제이긴 하지만, 저는 이런 주관적인 요소들, 즉 소프트 스킬, 예를 들어 '회사를, 그것도 벤처 규모의 회사를 만들고 싶어 할 만큼 강인한 사람인가?' 같은 특성들이 중요하다고 생각해요. 그런 일을 하려면 특정 유형의 사람이 필요하고, 누구나 다 할 수 있는 건 아니라고 봅니다. 우리는 벤처 투자를 다소 건강하지 못한 방식으로 미화하는 세상에 살고 있는 것 같아요. '모든 창업자를 도와야 한다'거나 '모두에게 기회가 있다'는 식이죠. 하지만 저는 '아니, 모든 사람이 벤처 투자에 적합한 건 아니다'라고 생각해요. 개인을 폄하하려는 게 아니에요. 그들이 나쁜 사람이거나 부족한 사람이라는 뜻이 아닙니다. 단지 특정 유형의 사람이 필요하다는 거예요." - 제드 응, 엔젤 투자자

제레미 아우는 제드 응 과 함께 벤처캐피탈(VC) 펀드 대신 엔젤 투자 조합을 선택한 이유와 더 빠르고 유연한 재정적 자유 달성 방안에 대해 이야기를 나눕니다. 두 사람은 현재의 벤처 투자 침체를 오히려 드문 기회로 여길 수 있는 이유, 엔젤 투자 교육의 부족한 부분, 그리고 제드가 1,400명 규모의 투자 조합을 어떻게 글로벌 규모로 확장했는지에 대해 논의합니다. 또한 제드는 창업자를 평가하는 기준과 동남아시아 벤처 시장에서 혼자 사업을 구축하는 데 따르는 어려움에 대해서도 솔직하게 이야기합니다.