Fady Abdel -Nour : Antler Partner (AUM $ 285M AUM) Outlook, Naspers & Ontario Teachers 'Pension Plan 학습 및 인도 대 동남아시아 VC -E429

“자본을 배치하는 것은 정말 좋은 시간입니다. 몇 년 전보다 충분한 기회가 있지만, 몇 년 전보다 더 많은 기회가 있지만, 2020 년과 2021 년 에이 업계에서 우리 중 많은 사람들이했다고 생각하는 일을하는 일이 적고 유혹이 줄어드는 일이 줄어들고 있다고 생각합니다. 그래서 올해에 자본을 배치하는 것에 대해 흥분하고 있습니다. 저는이 시장이 시작될 것입니다. 글쎄요. 아마도 미국 투자자들과 같은 일이 아니었지만,이 시장들은 여전히 ​​매우 강력한 성장을하고 있다고 생각합니다. -Fady Abdel-Nour

“비즈니스 모델을 살펴보고 앞으로 일어난 일에 따라 실제로 투자 할 수 있었기 때문에 정말 흥미로운 시간이었습니다. 크리스탈 볼이 거의 없었습니다. 당시에는 여전히 내 경력 초기에 꽤 초기였습니다. 저는 동남아시아, 중국, 인도에서 지금 우리가 얼마나 좋은지에 대해 정말로 감사하지 않았습니다.이 비즈니스 모델이 미국에서 일어나기 시작하고 중국에서 일어나기 시작했습니다. 벤치마킹과 비교는 몇 주, 아마도 이러한 비즈니스 모델이 복제되기 몇 주가 있습니다. -Fady Abdel-Nour

“우리는 침투 논문에 대해 이야기했습니다. 비록 우리는 비즈니스를 규제 할 때 트렌드가 훨씬 더 빨리 복제되는 세상에 있지만 때로는 더 어려워요. 라이센스를 얻어야합니다. 라이센스를 얻어야합니다. 당신은 당신이하고 싶은 일을 실행할 수 있도록 현지 규제 기관을 다루어야합니다. 인도, 특히 자금 조달 회사 및 지불 및 디지털 채택 추세를 지켜 보는 것은 인도입니다.” -Fady Abdel-Nour

Antler 의 일반 파트너 인 Fady Abdel-Nour 와 Jeremy Au 는 ​​세 가지 주요 주제에 대해 이야기했습니다.

1. Naspers & Ontario Teachers 'Pension Plan Learnings : Fady는 2007 년 최고 금융 시장에서 투자 은행을 시작하여 경력 경로를 공유했습니다. 그런 다음 그는 온타리오 교사 연금 계획으로 전환하여 장기 및 솔루션 자본 투자에 중점을 두었습니다. 그곳에서 그는 온타리오 교사들의 첫 번째 민간 거래를 이끌고 간지와 함께 일하면서 JD.com에서 일했습니다. 나중에 Naspers에서 그는 Fintech를 전문으로하고, 특히 인도, 브라질 및 인도네시아의 지불 및 대체 대출 분야에서 투자 및 M & A를 선도했으며, Paysense (2 억 달러에 가까운 $ 2 억에 인수 됨)와 브라질의 디지털 모기지 회사 (마지막 라운드 동안 4 억 달러에 달하는)를 포함한 주목할만한 투자. 이러한 경험은 Fady가 투자에 대한 전략적 지리적 다각화의 중요성에 대한 예리한 이해를 발전시키는 데 도움이되었습니다.

2. Antler Partner (AUM) 전망 : Fady는 설립자 Magnus Grimeland의 빠른 뿔 스케일링에 의해 깊은 인상을 받았으며 2 억 8 천 5 백만 달러의 USD로 폐쇄 된 Elevate Growth Fund를 시작했습니다. Fady는 2020 년과 2021 년에 비해 기회가 적지 만 품질이 크게 향상되었음을 지적하면서 자본 배치에 대한 현재 유리한 조건에 대해 논의했습니다. 그는 덜 유망한 벤처의 감소를 강조하여 심각한 투자자들에게 시장이 더 매력적입니다. 그는 또한 일본의 투자자들이 점점 더 동남아시아를 탐험하는 일본 투자자들과 같은 국제 투자자를 개선하고 유치 할 수있는 시장의 잠재력에 대해 낙관적이었습니다.

3. 인도 대 중국 대 동남아시아 VC : Fady는 지정 학적 긴장으로 인해 중국이 글로벌 LPS에 덜 투자 할 수 없다고 논의했지만 인도는 빠른 혁신과 강력한 국내 및 세계 비즈니스 잠재력을 보여줍니다. 그는 인도네시아와 싱가포르 (싱가포르)와 같은이 지역에서 PayPal 및 Stripe와 같은 회사와 함께 핀 테크 허브로 떠오르는 지역에서 다양한 시장을 보는 방법을 설명하여 새로운 벤처를위한 비옥 한 근거를 만들었습니다.

Jeremy와 Fady는 또한 대규모 조직에서보다 기업가적인 환경으로의 전환, 디지털 거래에서 중국의 주요 역할 및 다양한 시장에서의 디지털 채택의 증가에 대한 그의 반영에 대해 이야기했습니다.

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(01:27) Jeremy Au :

헤이 페이디, 쇼에 당신을 데려 오게되어 정말 기쁩니다. 당신은 실제로 수도 측에서 훌륭한 글로벌 경력을 가졌습니다. 그 이야기를 나누게되어 정말 기쁩니다. 자신에 대해 조금 공유 할 수 있습니까?

(01:36) Fady Abdel-Nour :

저를 데려 주셔서 감사합니다, 제레미. 여기에있어서 흥분됩니다. 그래서 제 이름은 Fady Abdul-Nour입니다. 저는 현재 Antler Platform의 성장 기금 인 Antler Elevate의 파트너입니다. 이 주요 핀 테크 투자 전에 Naspers에서 Stint와 함께 대부분의 경력에 ​​투자하고 있었으며 온타리오 교사에서 일하면서 그 전에 늦은 단계 Pre IPO 투자를했습니다.

(01:56) Jeremy Au :

놀라운. 그래서 어떻게 당신의 경력을 처음 시작 했습니까?

(01:58) Fady Abdel-Nour :

예, 저는 투자 은행에서 경력을 시작했습니다. 저는 토론토에서 비즈니스 학사 학위를 받았습니다. 그리고 당시에는 실제로 내가 변호사가 될 ​​것이라고 생각했고, 그 전에 몇 년 전에 일을해야했기 때문에 로스쿨에 들어가기 전에 무언가를하기 위해 들어갔습니다.

그래서 나는 실용적인 일에서 학위를 할 것이라고 생각했습니다. 나는 수학에서 간단히 고정 된 것으로 간주했다. 사실, 나는 수학 프로그램에 들어갔지 만, 완전히 쓸모가 없을 것이라고 말했다. 어쨌든, 이런 종류의 것들에 대한 Hindsight의 2020 년은 토론토에서 비즈니스 프로그램에 들어가서 그런 종류의 비즈니스 프로그램에 들어가서 회계에 시간을 할애 할 것이라고 생각했습니다. 나는 경제학을 정말 좋아했습니다. 나는 숫자를 정말 좋아했고 흥미로워 보였다. 나는 매우 일찍 투자 클럽에 합류했고, 시장에 대해 배웠고, 그것이 꽤 매력적이라고 ​​생각했습니다. 그래서 회계를 전문으로하는 대신 재무에 들어갔고 투자 은행이라는이 마법의 것에 대해 배웠습니다. 그리고 우리는 오, 그것이 흥미로운 것 같습니다. 이 모든 회사에 참여하게됩니다. 오, 그들은 슬라이드를 만들기 위해이 작업을 수행 할 금액을 지불 할 것입니다. 그렇게 나쁘지 않은 것 같습니다. 그래서 나는 그에 들어갔고 나는 회계에 들어가거나 법에 가지 않고 몇 년 동안 투자 은행 경력을 쌓았습니다. 나는 그것이 경이로운 훈련장이라고 생각합니다.

그것은 그곳에서 M & A 그룹의 일부였습니다. 정말 많은 거래 경험을 위해 일해야했습니다. 나는 실제로 '07 년 여름에 투자 은행에서 인턴쉽을했습니다. 그래서 그것은 금융 시장의 정점이었습니다. 그리고 나는 많은 거래가 진행되고 있다고 생각하기 때문에 운이 좋았습니다. 그래서 저는 우리가 매우 간단한 모델을 가진 LBO 기계라고 부르는 것을 기억합니다. 그리고 인턴으로서도 그들은 우리에게 그것을주고,이 거래 중 어느 것이 어떤 종류의 공공 회사 중 어느 것이 좋은 LBO 목표를 만들 것인지 파악하려고 노력할 것입니다. 그래서 인턴으로서 나는 흥미로운 경험을 얻었고 단지 슬라이드와 그와 같은 것을 농담하는 것처럼 만들었습니다. 그것은 실제로 내 경력을 시작하기에 정말 좋은 시간이었고, 나는 긍정적 인 경험이었습니다. 그리고 그것은 내가 여름 이후에 돌아간 이유의 일부입니다.

(03:53) Jeremy Au :

놀라운. 흥미로운 점은 온타리오 교사 연금 계획에 들어갔다는 것입니다. 왜 그곳에서 일하기로 결정했는지에 대해 조금 더 공유 할 수 있습니까?

(04:01) Fady Abdel-Nour :

예, 저는 항상 은행이 일시적이라는 것을 알고 있다고 생각합니다. 나는 그곳에서 시간을 즐겼지만 항상 고문이되고 싶지 않다고 생각했습니다. 나는 게임에서 피부를 가진 사람이되고 자본을 일할 사람이되고 싶었습니다. 캐나다에서는 연금 기금이 지배적입니다. 그들은 많은 자본 시장을 통제합니다. 그래서 소수의 사모 펀드 회사가 있지만 대부분의 사람들은이 캐나다 연금 기금 중 일부가 판매 측을 떠난 후 일을 시작했습니다. 그래서 저는 온타리오 교사들과 함께 기회 중 하나로 합류했습니다. 나는 실제로 인프라 그룹과 전통적인 사모 펀드 그룹 사이에 앉아있는 장기 주식이라는 그룹에 합류했습니다. 그래서 우리는 자산 통행료 도로, 항구 등이 규제되는 많은 자산과 인프라를 가졌습니다. 그리고 우리는 5 년 동안 더 전통적인 LBOS의 사모 펀드 그룹을 가졌습니다.

그리고 연금 기금으로서, 우리는 10 년, 15 년 동안 오랫동안 보유 할 수있는 자산 그룹이 있어야한다고 생각했습니다. 그래서 나는 그에 합류했고, 좋은 거래 경험이 시작되었습니다. 우리는 탑을보고 주차장을 보았습니다. 우리는 실제로 영국 국립 복권을 소유 한 카멜롯 (Camelot)이라고 불리는 흥미로운 자산을 가지고있었습니다. 그래서 몇 가지 흥미로운 것들이 있지만, 나는 기본적으로 기본적으로 이들 회사 중 몇 개가 방어적인 경기 침체 증거를 테스트하는 것만 테스트합니다. 이 회사는 지속적으로 연간 3% ~ 5% 성장할 수 있습니까? 글쎄, 나는 연금 시스템 내 에서이 자산 클래스의 필요와 사용을 완전히 인식했다. 그것은 단지 아침에 나를 데려 가지 않았다. 나는 그것에 정말로 흥분하지 않았습니다. 실제로, 온타리오 교사의 한 그룹에 앉아있는 곳에서 "관계 투자"라고 불리는 곳에서 개막식이 시작되었습니다.이 그룹은 실제로 무엇을하는지에 대해 전혀 말하지 않았지만 그것은 우리가 한 종류의 솔루션 자본이라고 부르는 일 이었으므로 회사를위한 파이프 파이낸싱이었고 회사를 구매하려는 일이었습니다.

우리는 레버리지가 과도한 회사를 수행했으며 레버에 약간의 자본이 필요했지만 블록 거래도했습니다. 약간의 촉매 이벤트 중심 거래도 있었지만 우리는 또한 많은 IPO 전 금융을 수행했습니다. 그리고 그것은 우리 가이 전통적인 사모 펀드 그룹을 다시 가지고 있었기 때문에 기술 투자 세계에 대한 저의 소개였습니다. 그러나 그들은 실제로 매수에 중점을 두었습니다. 그들은 향후 몇 년 동안 IPO를 할 회사의 2%, 3%, 5%를 구매하지 않을 것입니다. 그리고 그것은 우리가 많은 거래 흐름이 기술과 관련이있는 이런 종류의 개인 자산 클래스를하고있는 일들 중 일부에 꽤 흥분한 곳입니다.

(06:24) Jeremy Au :

흥미로운 점은 그 당시 기술파를보고 있다는 것입니다. 당신이보고 있던 것, 기술적, 또는 신생 기업과 회사의 관점에서 무엇을보고 있었습니까?

(06:33) Fady Abdel-Nour :

예, 매우 흥미로운 시간이었습니다. 나는 토론토에서 경력을 시작했고 몇 년 동안 그렇게했고 거래 흐름은 훨씬 더 전통적이었습니다. 우리는 아는 것들을 보았습니다. 그리고 우리는 Saks Fifth Avenue를 구매하기 위해 Hudson 's Bay라는 캐나다 회사를 위해 파이프 파이낸싱을했습니다. 그런 다음 국제 거래에 더 많은 시간을 보내기 시작했고 아시아에서 시간을 보내기 시작했고 결국 나는 실제로 아시아로 이사하여 홍콩에서 사무실을 시작하라는 요청을 받았습니다. 그리고 그것은 내가이 거래 흐름을 더 많이보기 시작했을 때입니다. 저는 중국에서 온타리오 교사의 첫 사립 거래에서 일했습니다. 실제로 Ganji라는 온라인 분류 사업으로 58.com에 판매되었습니다. 저는 중국에 대한 두 번째 민간 투자 인 중국에 대한 두 번째 투자 인 대기업 인 JD.com이라는 비즈니스에서 일했습니다. 중국의 수도가 있었기 때문에 정말 흥미로운 시간이었습니다. 그러나 실제로, 그것은 투자하는이 첫 번째 물결의 일종이었습니다. 우리는 아마존을 보았고, 페이스 북을 보았고, 우리는 서부 에서이 큰 선수들 중 일부를 보았습니다. 그리고 이제 우리는 서부에서 일어나고있는 일을 복제하고있는 중국, 인도, 동남아시아 에서이 사업들이 나오도록하고 있습니다.

그리고 그 비즈니스 모델을 살펴보고, 아날로그를 살펴보고 앞으로 일어난 일에 따라 실제로 투자를 할 수 있기 때문에 정말 흥미로운 시간이었습니다. 그 당시에는 당신이 크리스탈 볼을 가지고있는 것과 거의 같았습니다. 그리고 나는 솔직히 말해서, 나는 여전히 내 경력 초기에 꽤 초기에 있다고 생각합니다. 나는 지금 당신이 동남아시아, 특히 중국과 인도에 앉아 있기 때문에 우리가 얼마나 좋은지에 대해 정말로 감사하지 않았다고 생각합니다.이 비즈니스 모델 중 많은 사람들이 이제 미국에서 일어나고있는 것들을 혁신하고 도약하기 시작했습니다. 물론 혁신의 속도는 훨씬 빠릅니다. 그래서 당신은 미국에서 일어나고있는 일과 중국에서 무슨 일이 있었는지 몇 년 동안 친절했습니다. 그래서 당신은 정말로 시간을내어 그곳에서 무슨 일이 있었는지, 벤치 마크와 비교의 종류를 볼 수 있습니다. 자, 몇 주가있어? 아마도 이러한 비즈니스 모델이 복제되기 몇 달 전, 실제로 비즈니스 모델이 정말 좋고 실제로 실제 결과가 무엇인지 볼 수있는 능력이 많지 않다면 어쩌면. 당신은 그것이 벤처 자금을 끌어 들이고 잘 자랐다는 것을 알고 있습니다. 당신은 이것이 5 년 앞에 있다고 말할 수있는 이점이 없습니다. 그래서 저는 그것이 10 년 전 중국과 인도에서 이것을 살펴 보았을 때와 비교할 때이 시장의 일부를 보면서 오늘과 씨름하는 정말 흥미로운 학습이라고 생각합니다.

(08:44) Jeremy Au :

흥미로운 점은 그 후에 당신이 Naspers로 이사 한 후에도 이것에 훨씬 더 집중했다는 것입니다. 더 공유 할 수 있습니까?

(08:48) Fady Abdel-Nour :

그래, 그래서 나는 온타리오 교사들에게 많은 시간을 보냈다. 그리고 나는 일반인이었고, 공공 장소와 사적을하고 있었음에도 불구하고, 나는이 사전 IPO 스테이크에 대해 정말로 끌어 들였다. 이러한 종류의 솔루션, 자본 파이프 금융은 존재하지 않았습니다.

이 시장에서 서구에서와 마찬가지로 강력한 방식으로, 아마도 일본의 약간의 일본 어쩌면 호주 어쩌면 어쩌면 어쩌면 어쩌면 어쩌면 어쩌면 호주에서 그 시장은 반드시 성장이 어디에 있었는지는 아니었고, 동시에, 나는 또한 거래 흐름의 대부분과 흥미 진진한 기술이기 때문에 기술을 향해 많은 사람들을 끌어 들였습니다. 그래서 저는 기술 투자에 실제로 중점을 둔 장소로 가고 싶었습니다. 그래서이 기회는 Naspers에서 나타났습니다. 나는 실제로 그 팀의 일원이되기 위해 1 년 동안 두바이로 이사했습니다. 그것은 핀 테크 투자 팀에 있었고 나는 소비자 인터넷 투자를했다. 핀 테크는 기본적으로 금융 서비스가없는 것과 동일합니다. 금융 서비스 투자자는 소비자 인터넷 투자자보다 일을하기에 더 좋은 곳이 될 것이지만, 그것은 훌륭한 학습 경험이었습니다. 나는 NASPERS가 전적으로 소유 한 큰 지불 게이트웨이 인 MNA Atpay-U 로서이 이중 프롱 역할을 수행했습니다.

NASPERS 및 프로세스에 대한 Fintech 투자를 이끄는 M & A를 많이 했으므로 Series A Investing의 모든 것을 수행 했으므로 수십억 달러의 매입 작업을 수행하기 위해 백만 달러의 수표를 알고 있습니다. 그래서 전체 영역을 운영하고 실제로 핀 테크에서 부문 전문가가되었지만 오늘은 제가 일반인이라는 것을 알고 있습니다. 나는 그것이 그 지역에서 많은 시간을 보냅니다. 왜냐하면 그것이 거래 흐름의 일종의 형성 부분이라고 생각하기 때문입니다. 나

(10:20) Jeremy Au :

놀라운. 그리고 Naspers에서 관찰 한 흥미로운 것들이나 회사 또는 트렌드는 무엇입니까?

(10:26) Fady Abdel-Nour :

그래서 나는이 침투 논문에 대해 우리가 이전에했던 대화 중 일부로 되돌릴 것입니다. 비록 우리는 비즈니스를 규제 할 때 트렌드가 훨씬 더 빨리 복제되는 세상에 있지만 때로는 더 어려운 일입니까? 라이센스를 받아야합니다. 당신은 당신이 당신을 허용하기 위해 현지 규제 기관과 거래해야한다. 그래서 우리는이 시장이 신용 측면에서 디지털 지불과 막대한 격차 측면에서 막대한 격차를 가졌기 때문에 공간에서 지불 및 대체 대출에 많은 시간을 보냈다고 생각합니다. 그래서 우리는 인도에서 자금을 조달하는 회사와 지불금에 많은 시간을 보냈습니다. 그리고 그것을 지켜보고, 그 데이터.

디지털 채택 추세가 커지고 있으며, 이제는 인도가 가장 강력한 실시간 지불 중 하나 인 UPI가 보유한이 시장에서 시간을 보내는 사람들에게 잘 알려진 사실이라고 생각합니다. 세계의 네트워크. 그리고, 나는 인도가 악마 화를 겪었을 때 핀 테크에서 투자하고있었습니다.

그래서 당신은 어느 날 일어 났고 일주일 동안, 인도에서 현금으로, 전자 상거래를 가졌을 때, 70 %가 배송시 현금을 지불했습니다. 그래서 누군가가 나타나고 당신은 그들에게 좋은 돈을 지불 할 것입니다. 그러나 탈퇴 후 이번 주에는 거래의 70 %가 실제로 디지털이었다. 그래서이 아하의 순간은 실제로 나라에서 일어날 수있는 순간이었습니다. 그리고 거래 수에는 엄청난 종류가 떨어지지 않았습니다. 일부가 있었지만 급격한 추락은 아니 었습니다. 그래서 그것은 우리가 그런 일이 일어나고 인도가 일종의 대규모 디지털 채택을 가진 나라가 될 수 있다는 것을 알았을 때 정말 흥미로운 순간이었습니다.

이제는 여전히 다른 많은 시장의 뒤에 있지만 잠재력이 그곳에 머무르고 있다고 생각합니다. 그리고 우리는 브라질과 콜롬비아, 인도네시아의 다른 국가들과 다른 나라에 투자하기 시작했고, 그것은 매우 흥미 롭다고 생각합니다. 그리고 물론, 우리는 이제 중국이 디지털 침투 측면에서 미국을 도약했다고 생각하고 있으며, 중국에서 비 현금 거래의 비율이 더 높다고 생각합니다. 따라서 이러한 레버는 중요하며 시간이 지남에 따라 강한 영향을 미칩니다.

(12:18) Jeremy Au :

그리고 당신은 다른 지역과 국가를 가로 질러 일하고 있습니다. 그래서 당신은 당신이 이러한 다른 트렌드를 보았다고 언급했습니다. 전략과 우선 순위와 같은 종류에서 어떻게 생각 했습니까?

(12:27) Fady Abdel-Nour :

응. 그래서 나는 그것이 실제로 내가 Naspers에서 아주 잘 배운 것이라고 생각합니다. 이 조직의 많은 사람들 이이 조직의 많은 사람들이 알고있는 것으로 생각합니다. 많은 것들에 투자하고, 다양하고, 많은 다양한 베팅을하고, 내부에서는 실제로 당신이위원회에 물건을 가져 오는 방법에있어서 꽤 훈련 된 과정이있었습니다. 내가 가장 먼저 작업 한 것은 신용 전략에 대해 오늘날에도 여전히 언급 한이 전략 논문이었습니다. 그래서 우리는 신용 침투에서 어떤 시장이 가장 큰 차이를 가지고 있는지, 그리고 어떤 시장이 가장 큰 시장이 가장 큰지를 살펴볼 것입니다. 그래서 우리는 실제로 브라질과 인도에 많은 초점을 맞추기 시작하여 매우 큰 시장으로 시작했지만 여전히 매우 부적절한 시장은 시장에서 시작했습니다.

그러면 우리는 어떤 모델을 추구하고 싶은가? 그래서 소비자 대출을 시작하기 시작했습니다. Anthenem. 우리는 나중에 중소기업 대출을 보았습니다. 그리고 이것은 정말로 시작하기에 정말 매크로 뷰입니까? 그리고 우리는 그 공간에서 가능한 많은 회사를 만났습니다. 우리는 인도에 소비자 대출에 두 번의 투자를하게되었으며, 그 중 하나는 올해 1,300 만 달러의 가치에 자금을 지원했다는 Pay Sense라는 사업이었습니다.

우리는 실제로 2 억에 가까운 나중에 모든 것을 획득하게되었습니다. 나는 우리가 그곳에서 무슨 일이 일어나고 있는지 좋아했다고 생각합니다. 그리고 창립자는 대부분의 스테이크를 넘어서서 실제로, 내가 떠난 이후로 유니콘 평가에 가까운 나머지 스테이크를 꺼내 었습니다. 우리가 브라질에서 자금을 지원 한 또 다른 사업이 있었는데, 여전히 내가 본 최고의 사업 중 하나 인 디지털 모기지 회사였습니다. 우리는 결국 CO가 3 천 2 백만 가치가있는 IFC와 함께 시리즈 B를 이끌고 있다고 생각했고, 많은 다른 투자자들이 그 뒤에 왔다고 생각했습니다. 나는 현재 시장이 무엇인지 모르겠지만 마지막이라고 생각합니다. 라운드는 40 억 개의 평가입니까?

사람들이 신용 카드를 사용하여 모기지에 자금을 지원하는 것은이 사업이었습니다. 모기지와 브라질의 은행을 가져와야하는 사람들은 너무 보수적 이어서이 사람들은 기본적으로 다른 시장에서는 다른 시장에서는 주택을 빌려주었습니다. 그러나 금리 환경으로 인해 여전히 보안 제품에 대한 금리를 지불하고있었습니다.

그것은 65 % LTV와 같은 것이었을 것입니다. 그리고 그것은 정말 미친 사업입니다. 창립자가 나에게 말한 것을 기억하기 때문입니다. 나는 내일 시작을 멈출 수 있었고 여전히 8 년 동안 현금 흐름을 가질 것입니다.

그 제품의 지속 시간 때문에. 나는 우리가 당시 정말 흥미로운 트렌드를 보았다고 생각합니다. 물론, 그것은 낮은 금리 환경이었고,이 비즈니스는 훨씬 쉽고 지원하기가 훨씬 쉬웠습니다. 그러나 나는이 시장의 우선 순위를 정하고 큰 결과를 찾고 있다고 생각하면서, 우리는 흥미 진진한 비즈니스를 실제로 찾을 수있었습니다.

(15:00) Jeremy Au :

그리고 흥미로운 것은 그 후에 당신은 앤 틀러에서 일하러 갔다는 것입니다. 더 공유 할 수 있습니까?

(15:05) Fady Abdel-Nour :

예, 저는 기업과 대규모 조직 이외의 기회를보기 시작했을 때 생각합니다. 나는 온타리오 교사, 2 천억 계획, Naspers 또는 1,000 억 개의 시가 총액 회사에 있었으며 수십억 달러의 거래가 아닌 경우에도 1 천만 건의 거래를 진행했습니다.

그래서 나는 더 작고 더 기업가적인 곳에서 실제로 일한 적이 없었습니다. 그래서 나는 그것을 찾고있었습니다. 동시에 나는 홍콩에 기반을두고 보았을 때 많은 청취자들이 홍콩의 정치 환경을 이해할 것이라고 생각합니다. 그래서 나는 그곳을 떠나 싱가포르에 오려고했습니다.

그래서 나는 가지고있었습니다. 싱가포르에있는 몇몇 사람들에게 자금이었고 Antler의 창시자 인 Magnus를 만났습니다. 그리고 그것은 그의 비전, 규모, 그가 구축 한 내용,이 사업을 얼마나 빠르게 확장 할 수 있는지에 깊은 인상을 받았습니다. 그리고 나는 우리가 함께 모은이 뿔 성장 기금에 대한 기금 모금을 통해 파트 웨이에 들어갈 수있었습니다. 따라서 1 층에있는이 플랫폼 중 하나에 참여하는 경우가 많습니다. 그래서 나에게는 정말 흥미로웠다. 다른 조직에서 배운 것을 많이 가져갈 수있는 능력. 나는 특히 플랫폼의 일부로 찾기, 선택, 거래에서 승리 할 수있는 능력에 대해 나 자신에게 자신감이있었습니다.

그러나 나는 적어도 처음 두 개가 소규모 조직의 일부뿐만 아니라 할 수 있다고 생각했습니다. 나는 아마도 거래를하기 위해 조금 더 번식해야한다는 것을 깨달았습니다. 그러나 나는 그것이 내가 편안하게 뒷받침하는 느낌이라고 생각합니다. 그러나 일종의 종류의 것들이, 그 주위에 팀을 구축하고, 회사가 우리가 생각하는 플랫폼의 일부인 회사를 관리하는 것과 같은 다양한 것들이있었습니다.

그래서이 플랫폼에 합류했습니다. 약 9 개월 후 우리는 2 억 8 천만 펀드에서 펀드를 폐쇄했다고 생각합니다. 이는 처음으로 성장 차량, 특히이 시장 환경에서 매우 기뻤습니다. 나는 런던과 뉴욕에 훌륭한 파트너와 훌륭한 팀을 보유하고 있습니다. 그리고 우리가 만든 것과 그렇게 할 수있는 기회에 매우 흥분합니다.

(16:58) Jeremy Au :

그리고 당신이 비전에 흥분했다고 말했을 때, 당신은 비전이 무엇이라고 말하겠습니까?

(17:02) Fady Abdel-Nour :

그래서 그것은 실제로 기업가 정신이 중앙 집중화되지 않은 곳에 대해 내가 말한 것들 중 일부를 계속하기 때문에 재밌습니다. 물론 세계 최고의 벤처 시장 인 미국에서 나오는 수많은 유니콘이 있습니다. 그러나 실리콘 밸리에는 기업가들을 지원하는 측면에서 다른 많은 곳에 존재하지 않는이 위대한 생태계도 있습니다.

그리고 오늘날에도 우리는 다른 시장의 비즈니스를보고 차이점이 무엇인지보고 있다고 생각합니다. 기업가들과 다른 시장의 학습을 나누십시오. 우리는 포트폴리오에서 Aura라는 훌륭한 사업을하고 있습니다. Aura는 동남아시아의 찬송가와 그녀의 찬송가와 같은 사람들에게 친숙한 사람들을 위해 훌륭한 사업을하고 있습니다. 그 사람들에게는 효과적으로 비즈니스 및 구독 약물 플랫폼이지만,이 사업과 공개 시장에서 본 것 중 일부는 체중 감량 약물 또는 Ozempic과 같은 것들과 같은 것들을 알고 있습니다.

그리고 그는 매우 꽂혀 있고, 그리고 그것에주의를 기울이고 있지만, 우리는 많은 트렌드를 인수하고 미국에서 말레이시아와 필리핀과 같은 시장에서 어떻게 진행되는지를 볼 수있는 방법을 볼 수 있습니다. 공명

(18:14) Jeremy Au :

놀라운. 흥미로운 점은 이전 역할에서 당신은 교장 또는 글로벌 헤드이며 이번에는 소규모 펀드의 GP라는 것입니다. 그 역할의 변화에 ​​대해 조금 더 공유 할 수 있습니까?

(18:25) Fady Abdel-Nour :

예, 여기에서 매일 당신이하는 모든 일이 차량의 성공에 기여하기 때문에 흥미 롭다고 생각합니다. 그리고 프로세스 NASPERS에서도 Fintech 투자를 주도하거나 기업 개발을 이끌고이 지불 플랫폼 Pay-U의 일환으로 기업 개발을 이끌고 있었지만, 투자위원회가 사람들이 말하는 것을 승인 할 수있는 많은 전략이 여전히 많은 전략이 주도하고 있었다. 그리고 나는 지금 이야기를 들려 줄 것이라고 생각하지만, 그것은 오랜 시간이 지났지 만, 이사를하는 것에 대해 정말로 생각한 것들 중 하나는 우리가 브라질 크레딧에서 가지고있는이 신용 사업이라고 생각합니다.

나는 보스톡이 결국 이끌었다고 생각합니다. 그래서 또 다른 종류의 큰 재미. 그리고 우리는 브라질에서 강력한 사업을하지 않았기 때문에 투자위원회가 지불 한 비즈니스 Pay-U는이 사업과의 시너지 효과가 없다고 말했습니다. 당신은 정말 거기에서 플레이 할 권리가 없습니다. 그래서, 그것은 당신이 할 수있는 일이 아닙니다. 그래서 우리는 이러한 재정적 결과를 실제로 볼 수 없었습니다. 그리고 나는 정말로 내가 정말로 믿었던 것에 근거하여 결정을 내릴 수 없었습니다. 현재 우리의 투자 커뮤니티, 그것은 나와 다른 두 파트너입니다. 따라서 우리 중 누구라도 강한 신념을 가지고 있다면, 우리는 그것을 테이블에 가져와 토론을하고 실제로 책에 넣습니다. 그리고 기업가들이 트렌드에 대해 배우고 비즈니스에 대해 배우면서 기본적으로 하루 종일 소비합니다. 그리고 나는 그것이 단지 정말 재미있는 일이라고 생각합니다. 매일 일어나서, 당신은 그들이 때때로, 때로는 조금, 때로는 아무것도 아는 것에 대해 엄청나게 열정적 인 일을하는 소수의 사람들을 만납니다. 나는 때때로이 이야기를하지만. 나는 말레이시아에서 Biogenes라고 불리는 초기 단계 기금, Aptamers라는 일을하고 있었고,이 사업에 시간을 보내기 전에 Aptimers라는 단어를 들어 본 적이없는 동남아시아에서 나온 사업과 많은 시간을 보냈습니다. 그리고 그들은 기본적으로 합성 단백질입니다.

따라서 생쥐를 죽이고 마우스를 실험하는 대신 실험실 에서이 합성 단백질을 만들 수 있습니다. 그리고 제가 몰랐던 것은 꽤 혁신적인 기술입니다. 그래서 나는 그것에 대해 몇 달 동안 내 인생을 보냈습니다. 우리는 다른 이유로 우리는 거래를하지 않았지만, 이전에 내 레이더조차 없었던 것들에 대해 배우는 것이 흥미 진진한시기라고 생각합니다.

그래서 나는 매일 창립자를 만나고 새로운 것을 배우고, 영향을 미치고, 실제로 무언가에 대해 믿는 곳, 나는 그 결정을 내리고 영향을 줄 수있는 일을 할 수있는 일을하는 것이 매우 행운입니다.

(20:49) Jeremy Au :

그래, 놀랍습니다. 그리고 당신의 관점에서, 당신은 분명히 동남아시아를 시장과 아시아로보고 있습니다. 나는 분명히 당신이 여러분이 여러 개의 붐과 흉상을 겪은 것처럼 느낀다고 생각합니다. 당신은 당신의 경력에 ​​아시아 금융 위기가 있습니다. 당신은 도트 com 충돌도 보았습니다. 그렇다면 당신의 관점에서 당신의 생각은 무엇입니까?

(21:07) Fady Abdel-Nour :

이 시장에 투자 한 많은 투자자들은 역사적으로 여기에 있지 않으며, 세계의 호랑이들과 동남아시아와 성장을 찾는 다른 시장들이 점점 더 많은 시간을 보내고 있으며, 우리에 점점 더 집중하고 있기 때문에 지금은 동남아시아에게는 정말 흥미로운 시간이라고 생각합니다. 그래서, 그것은 좋고 나쁘다. 내 말은, 우리는 비즈니스를보고 있다고 생각하고 자본이 적다 고 생각합니다. 그래서 그것은 몇 년 전에 본 것만 큼 강력하지 않은 비즈니스의 일부를 의미하지만, 좋은 사업을 볼 때, 그것은 매우 탄력적 인 비즈니스이며 더 많은 붐 시장에서는 오늘날보다 더 잘할 것이라고 생각합니다.

그래서 나는 자본을 배치하는 것이 정말 좋은 시간이라고 생각합니다. 나는 몇 년 전보다 기회가 충분하다고 생각하지만, 2020 년과 2021 년 에이 업계에서 우리 중 많은 사람들이 한 일을 할 수있는 어리석은 기회와 유혹이 줄어들고 있다고 생각합니다. 그래서 저는 올해와 내년에 자본을 배치 할 수있는 기회에 대해 매우 흥분합니다. 나는이 시장이 바뀌기 시작한다고 생각합니다. 그리고 생각하면,이 시장에도 바라 보는 일부 국제 투자자들이 도착할 수있을 것입니다. 우리는 실제로 일본과 같은 시장의 많은 투자자들이 동남아시아에오고 기회를 찾기 시작했습니다. 어쩌면 그것은 미국 투자자들과 같은 일이 아니지만,이 시장은 여전히 ​​매우 강력한 성장을 가지고 있다고 생각합니다. 그리고이 시장에 자본을 기꺼이 배치 할 사람들이있을 것이라고 생각합니다. 이는 중기 적으로 좋은 결과를 초래할 것입니다.

(22:36) Jeremy Au :

동남아시아를 살펴보면 중국과 인도 이야기에 대해서도 약간의 노출이 있습니다. 그들이 어떻게 쌓인 것 같아요? 그들이 종종 말하는 농담은 인도가 차기 중국이며 동남아시아는 다음 인도이며, 모두는 서로와 같습니다. 그것에 대해 어떻게 생각하십니까?

(22:51) Fady Abdel-Nour :

응. 나는 그들이 모두 실제로 매우 다르다고 생각합니다. 그리고 지금 당장 그들은 실제로 그들이 역사적으로했던 것보다 더 다릅니다. 나는 지정 학적 긴장 때문에 중국은 많은 사람들에게 투자 할 수 없다고 생각합니다. 그래서 저는 중국과 인도가 국내에서 큰 유니콘 결과를 얻을 수있을만큼 큰 두 시장이라고 생각하지만 많은 사람들이 중국을 만지지 않습니다. 그리고 그들이 해외 구조물이거나 공공 차량을 통해 투자하고 있습니다. 국제적 수도 인 국내 중국 신생 기업을 거의 보게 될 것 같아요.

그래서 그 기회는 역사적으로 투자 한 사람들이 지금 당장 접근 할 수 없거나 접근하지 않는 곳이라고 생각합니다. 그래서 나는 우리가 보는 것이 흥미로울 것이라고 생각합니다. 우리는 실제로 초기 단계에서 그들을 보지 못했을 수도 있기 때문에, 우리가 몇 년 전에 그들을 보았을 수도있는 것과 같은 방식으로, LP 압력이나 정치적 압력 때문에 그들을 찾지 못했기 때문에 우리가 실제로 초기 단계에서 보지 못했기 때문에 성장하고 있습니다. 그러나 나는 당신이 향후 10 년 동안 그 시장에서 나오는 매우 흥미로운 비즈니스를 볼 것이라고 생각합니다.

아마도 내가 언급했듯이, 도약 한 사업과 전 세계의 다른 지역에서 일어나고있는 일들이 많은 심층 기술이 일어나고있는 것을보고 있습니다. 우리는 요즘 중국에서 많은 깊은 기술이 일어나고 있었지만, 우리는 또한 많은 중국 창립자 들이이 트렌드와 해외로 이사하고, 싱가포르로 이사하고, 중동으로 이사하고, 중국의 기술 인재가 여전히 매우 강력하기 때문에 대규모 글로벌 비즈니스를 구축하는 것도 감사하는 것을보고 있습니다. 내 말은, 첫 번째 거래 중 하나, 실제로 동남아시아에서 내가 한 첫 번째 거래는 온타리오 교사에 있었을 때 Garena라는 사업이었습니다. Garena는 현재 C입니다. 아마도 동남아시아에서는 훨씬 나아질 수 없을 것입니다. 그러나 나는 그들이 가지고있는 비밀 중 하나가 포레스트가 상하이에 팀을 구축 한 것이 었습니다.이 팀은 다른 시장에서 엔지니어링 인재를 활용하는 대신 매우 강력한 기술 팀이었습니다. 그리고 나는 그가이 지역의 다른 경쟁자들보다 훨씬 빨리 확장 할 수 있다고 생각합니다.

그래서 우리는 중국에 막대한 기술 인재가 있다는 것을 알고 있습니다. 그리고 지금 당장 우리는 창업자들이 전 세계적으로 건설하는 곳에서 그 추세를 변형시키는 것을보고 있지만 중국의 자원을 활용할 수 있습니다. 죄송합니다. 중국에서 많은 시간이 걸렸다는 것을 알고 있습니다. 실제로 오늘날 많은 시간을 보내지 않는 시장입니다. 그래서 나는 계속 움직일 수 있습니다. 그러나 나는 인도가 내가 많은 시간을 보낸 시장이라고 생각합니다. 역사적으로, 그것은 내가 계속 흥분하는 시장입니다. 나는 거기에 혁신의 속도가 실제로 가속화되었다고 생각하며, 우리는 정말 흥미로운 많은 비즈니스를보고 있습니다. 그리고 우리는 우주 기술 사업 인 Antler India 포트폴리오에 사업을하고 있습니다.

내 말은, 많은 시장이 종류의 우주 기술 비즈니스를 만들 수있는 것은 아닙니다. 그래서 인도에는 정말 흥미롭고 혁신적이고 강력한 기술 기초가 정말 흥미 롭습니다. 따라서 이러한 비즈니스는 국내에서 강력 할 수있는 능력이있을뿐만 아니라 전 세계적으로 수출 할 수있는 능력이 있다고 생각합니다. 우리는 또 다른 비즈니스에 시간을 보내고 있습니다. The Freshworks Playbook은 약간의 재능을 활용하여 미국의 강력한 인재와 그 시장의 비용 장점으로 인해 미국에 실제로 판매하기 위해 실제로 미국과 대상 회사에 판매하고 있습니다.

그래서 우리는 인도 에서이 SaaS 사업의 수출을보기 시작했다고 생각합니다. 이는 계속할 것으로 예상되는 트렌드와 매우 흥미로운 일입니다. 그리고 우리는 또한 인도의 일부 AI 기업의 출현을보고 있습니다. 그래서 나는 많은 시장이라고 생각합니다. 그것은 국내 전망에 대해 계속 흥분하고 있으며, 큰 글로벌 결과로 수출하는 능력뿐만 아니라 시장이라고 생각합니다. 그리고 동남아시아도 흥미 진진하다고 생각합니다. 나는 이것이이 지역에서 시간을 보내는 사람에게는 놀라운 일이 아니라고 생각하지만, 그것은 하나의 시장이 아닙니다. 싱가포르는 필리핀과 다르다고 생각합니다. 그래서 우리는 많은 시간을 보내는 시장이지만, 우리는이 개별 시장에서 실제로 시간을 보내고 있다고 생각합니다.

동남아시아에 투자하고 인도네시아에서 시간을 보내지 않을 수 있습니다. 싱가포르는 핀 테크에서 허브가되기 시작했다고 생각합니다. 특히 Rapyd 또는 Thunes와 같은 회사가 PayPal과 Stripe과 같은 회사가 있기 때문입니다. 그리고이 사람들 중 일부는 핀 테크에서 사업을 떠나고 사업을 시작하고 있다고 생각합니다. 싱가포르에 기반을두고 있지만 전 세계적으로 판매하고 있기 때문에 잠재적 인 결과가 크다. 그래서 나는 그것이 큰 국내 시장뿐만 아니라 내가 흥분하는 주제라고 생각합니다. 진부한 것이 아니라 특히 인도네시아에서는 3 억 명의 사람들이 보입니다. 무시할 수있는 시장이 아닙니다.

(26:56) Jeremy Au :

그 메모에서 개인적으로 용감한 시간에 대해 공유 할 수 있습니까?

(26:59) Fady Abdel-Nour :

그래, 그래서 나는 오래 전에 내가 아시아로 이사 한 것에 대해 이전에 이야기했다고 생각한다. 나는 아마 방금 그것을 간단히 언급했지만 실제로는 그것이 그보다 조금 더 복잡하다고 생각합니다. 나는 온타리오 교사에있을 때 실제로 국제적 임무를 위해 내 손을 내밀었다. 우리는 런던에 사무실을 가졌고, 뉴욕에 사무실을 가졌으며, 나는 내가 실제로 재무 상태로 만들려면이 주요 허브 중 하나에 가야한다고 생각하고있었습니다.

그래서 나는 어느 날 옆으로 뽑아서 홍콩에 사무실을 열겠다고 생각하고 있습니다. 그리고 우리는 당신이 그곳으로 이사하기를 바랍니다. 그리고 그것은 내 레이더에 있던 것이 아니 었습니다. 나는 대학에서 집에서 살았습니다. 투자 은행을 시작했을 때 나는 이사했지만 부모님의 20 분 동안 시내처럼 이사했습니다. 나는 실제로 일을 위해 국제적으로 여행을 시작했습니다. 부모님이 캐나다로 이사 한 이후로 비행기에 처음 왔을 때 대학에 있었던 것처럼 비행기를 타지 않았다고 생각합니다. 그때 나는 광범위한 여행을하지 않았다. 그리고 이것은 사람들이 내가 지금 비행기를 타고있는 것을 알고 있기 때문에 사람들이 듣는 것이 재미있을 것입니다.

그래서 나는 잃어버린 시간을 보상하거나 보충한다고 생각하지만, 나는 실제로 아시아로 이사하고 싶지 않았습니다. 그래서 그들이 처음으로 나에게 물었을 때 나는 실제로 알지 못한다고 말했습니다. 그것은 당신이 내가 뉴욕으로 이사하기를 원한다면 내가 생각했던 것이 아닙니다. 당신은 그것에 대해 정말로 흥분하지만, 홍콩은 내가하고 싶었던 일이 아니라고 생각합니다. 그래서 나는 그의 상사가 그의 신용에 대해, 당신은 지금 무엇을, 당신은 지금 당장 결정할 필요가 없다고 생각합니다. 우리는 JD 에이 투자를하고있었습니다. com. 나는 부지런한 여행을 위해 베이징에 갔다. 그는 베이징에 가서 홍콩에 조금씩 가서 생각하는 것을보고, 주말을 우리에게 보내고, 느끼지 않겠습니까? 그리고 당시에는 실제로 아시아로 이사 한 몇 명의 친구가있었습니다.

그래서 나는 주말에 거기에 갔고, 몇 명의 친구들을 만나고, 그것을 비난했습니다. 그리고 나는 그가 주말 동안 홍콩에서 놀고 있었는데, 나는 그들이 내가 거절하는 데 어려움을 겪을 것이라는 것을 알고 있다고 생각합니다. 그래서 나는 그 여행에서 돌아 왔다고 생각합니다. 중국에서 본 기회, JD에서 무슨 일이 있었는지 모두 흥분합니다. com. 나는 그 여행에서 실제로 우리가 그것에 투자하고있는 Tiger의 일부 사람들을 만났던 것을 기억합니다. JD에서 라운드. 그리고 그들은 중국과 인도의 기회에 매우 흥분했고 홍콩에서 절대적으로 폭발 한 친구들을 만났습니다. 그래서 나는 돌아가서 협상했습니다.

당시에는 어리석은데, 내가 얼마나 오래 나가길 원하십니까? 어쩌면 나는 1 년을 할 수 있고 내가 느끼는 느낌을 볼 수 있을지도 모른다. 그리고 내 상사는 같았습니다. 최소 2 년 동안 가입해야합니다. 그리고 그것은 재밌습니다. 사실, 부모님은 이것에 대해서도 힘든 시간을 보내고있었습니다. 그들은 내가 떠날 것이라고 생각하지 않았습니다. 그래서 나는 이것을 얻는 것을 기억합니다. 아빠 의이 이메일은 18 개월 정도는 어떻습니까? 협상 할 수 있습니까? 그리고 나는 18 개월에서 2 년 사이에 실제로 중요하지 않다고 생각합니다. 그래서 저는 2 년이더라도 좋은 기회라고 생각하는이 감동적인 이메일을 기억합니다.

그리고 지금 저는 2013 년부터 아시아에 있었기 때문에 10 년이 지난 후에도있었습니다. 그래서 나는 약 1 ~ 2 년 동안 생각하고 있다고 회고하는 것이 어리석은 것 같습니다. 그러나 나는 생각한다. 그들은 나를 잘 대했습니다. 그들은 나에게 많은 기회를 주었다. 나는 다른 두 사람이 한 사람이 자금을하고, 한 사람이 구매를하는 두 사람과 함께 홍콩으로 이사했습니다. 저는 기본적으로 20 대 중반 에이 지역에 대한 소수 민간 투자 인 온타리오 교사들을 모두하고있었습니다. 그래서 정말 흥미로 웠습니다. 그것이 제가 중국의 강철 교사, 인도의 철강, 동남아시아의 철강에서 일하는 방법입니다. 그래서 나는 그것이 내 경력에 실제로 형성 적이라고 생각하지만, 결국 내가 원래 내가 거절했다고 말한 결정에 대해 생각하는 것은 재밌습니다.

(30:10) Jeremy Au :

그리고 타임머신이 있다고 가정 해 봅시다. 그리고 당신은 그것에 들어갈 수 있고, 오늘부터 그 시점으로 돌아갈 수 있습니다. 그 시점으로, 또는이 아시아 악취를 위해 손을 올릴 것인지 결정할 때. 젊은 자아에게 어떤 조언을 하시겠습니까?

(30:23) Fady Abdel-Nour :

그래, 나는 대답 할 것이다. 그러나 나는, 나는 나에게 움직일 것인지 아닌지에 대한 조언을 한 내 친구와 함께 앉아서 베이징에 살았고, 몇 년 동안 살았으며 저녁을 먹었다. 나는 2 년 동안 내 악취가 났다고 생각한다. 그리고 나는 당신이 물어볼 수있는 가장 멍청한 질문이 아니 었습니까? 예, 실제로는 꽤 잘 작동했습니다. 그래서 나는 조언이 단지 될 것이라고 생각합니다. 이것은 정말 흥미로운 시간입니다. 지금이 시장에서 얼마나 좋은 기회가 있는지 알지 못한다고 생각합니다.

그냥 가서 최대한 활용하십시오. 그리고 나는 정말로 그렇게했다고 생각합니다. 그래서 나는 그것이 매우 강력한 조언이 필요한지는 모르겠지만, 첫해에 많은 것을 느끼는 것이 많다고 생각합니다. 그리고, 내가 머물 것인가? 내가 갈거야? 내가 얼마나 오래 여기에 있을까요? 유대 관계를 캐나다로 돌려 보내야합니까? 그리고 나는 단지 일종의 말을한다고 생각합니다. 알다시피, 이것은 정말 흥미로운 곳입니다. 11 년 전부터 Fady를 주었던 많은 기회가 있습니다.

(31:19) Jeremy Au :

엄청난. 공유해 주셔서 감사합니다. 그 메모에서, 나는 나에게 세 가지 큰 테이크 아웃을 요약하고 싶다. 우선, 온타리오 교사와 Naspers에서의 초기 경험에 대해 공유해 주셔서 감사합니다. 나는 좋은 벤처 캐피탈 생태계를 만드는 것에 대한 당신의 자신의 반영뿐만 아니라 다음 단계에 도달하는 패턴과 스타트 업 설립자에 대해 듣는 것이 흥미로웠다 고 생각합니다.

둘째, 왜 동남아시아로 이사했는지, 왜 앤 틀러에 미션과 비전에 집중하고있는 이유에 대해 많은 감사를 표합니다. 그리고 저는 전 세계 어디에 있든,이 창립자들이 벤처 캐피탈 관점에서 보도와 지원을 받도록하는 것에 대한 비전에 대해 당신이 공유 한 내용에 정말 감사했습니다.

마지막으로, 자신의 개인적인 경험을 공유해 주셔서 감사합니다. 당시 아시아로 이사하는 것이 무서운 이유에 대해 공유해 주셔서 감사합니다. 그러나 나는 그 주변의 유머에 감사합니다. 오늘날은 그렇게 간단한 결정처럼 느껴지지만 그것은 단지 당신에게 개인적인 경험이었습니다.

그 메모에서 공유해 주셔서 감사합니다.

(32:14) Fady Abdel-Nour :

엄청난. 제레미를 데려와 주셔서 대단히 감사합니다.