사실, 너무 많은 돈을 받으면 속도를 높이고 싶어지는 건 당연한 일이지만, 그렇게 되면 관리가 소홀해지기 쉽습니다. 많은 돈을 받으면 써버리고 싶어하는 게 인간 심리니까요. 복권 당첨자들을 보면 알 수 있듯이, 그들은 종종 돈을 비생산적으로 써버리고 결국 처음보다 나은 상황에 놓이게 되지만, 상당 부분을 탕진하는 경우도 흔합니다. 많은 경영진도 마찬가지입니다. 그들이 부주의하거나 게을러서가 아니라, 벤처캐피탈(VC)이 그들을 부추기기 때문입니다. VC는 회사가 10억 달러 규모로 성장할 확률을 50% 높이는 대신, 실패할 확률 50%를 감수하는 쪽을 택하는 거죠. 즉, 고위험 고수익으로 몰아가는 겁니다. 하지만 주어진 자금을 현명하고 창의적으로 활용한다면 효율성을 극대화할 방법을 찾아낼 수 있을 겁니다. 성장률이 기대만큼 높지 않거나, 수익을 내기 어려울 수도 있겠지만요. "10년 안에 10억 달러라는 목표를 달성하는 것도 어렵지만, 회사의 최저 위험을 줄일 수 있다는 장점이 있습니다." - 제레미 아우
"벤처 캐피털 펀드는 고위험 고수익 기업에 투자합니다. 이들은 10년 안에 10억 달러 규모의 기업으로 성장할 가능성이 있는 기업을 찾습니다. 벤처 캐피털 펀드는 투자자들에게 연간 복리 기준으로 15%에서 25% 이상의 순 내부수익률(IRR) 또는 자본 수익률을 창출할 수 있다고 약속합니다. 이는 20개의 고위험 고수익 기업으로 구성된 포트폴리오에 투자하고, 그중 한두 개 기업이 10억 달러의 기업 가치를 달성할 가능성이 높기 때문입니다." - 제레미 아우
"항상 현금흐름비율(burn multiple)을 고려해야 합니다. 현금흐름비율은 순 신규 연간 반복 매출(ARR) 대비 잉여현금흐름의 비율입니다. 다시 말해, 회사의 생산성과 반복적인 신규 매출 창출 여부를 살펴보고, 이를 회사가 지출하는 현금 규모로 나눈 값입니다. 이 지표는 회사의 기본적인 효율성과 사업의 창의성을 매우 명확하게 보여주기 때문에 유용한 분석 도구입니다." - 제레미 아우, BRAVE Southeast Asia Tech Podcast 진행자
이번 에피소드에서 제레미 아우는 자립형 사업과 벤처 캐피털 중 어느 쪽을 선택할지에 대한 고민, 2x2 매트릭스 분석, 그리고 타임머신을 사용했다면 어땠을지에 대한 후회에 대해 이야기합니다.
핵심어: 부트스트랩 vs 벤처 캐피털 딜레마, 2x2 매트릭스 의사결정, 타임머신 후회, 동남아시아, 벤처 캐피털, 사고 리더십
