BRAVE: 벤처캐피탈 투자계약서 vs. 창업자 경영권, 기업가치 평가의 오해, 지배구조 및 투자 실패 - E663

유튜브: https://youtu.be/NkyBN1lpPPc

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"싱가포르에서 울고 있는 창업자를 만났습니다. 이유를 물어보니, 경제적 권리와 경영권 모두에 대해 지나치게 불리한 조건의 투자 계약서를 받았다고 하더군요. 더 중요한 건, 그 계약서는 즉시 서명하지 않으면 철회될 수 있는 '폭발적인 조건'이었다는 겁니다. 그는 변호사에게 전화를 걸어 서명하지 말라고 조언받았지만, 다른 선택지가 없다고 생각해서 결국 서명했습니다. 다음 날, 그는 후회하며 잠을 이루지 못했습니다. 창업자 입장에서는 정말 안타까운 일이죠. 하지만 벤처캐피탈 입장에서는 투자자를 존중해야 합니다. 그들은 사실상 회사를 반값에 인수했으니까요." - 제레미 아우, BRAVE 동남아시아 테크 팟캐스트 진행자

"우리 회사가 이만큼의 가치가 있을까요? 자존심이 걸림돌이 되는 경우가 많습니다. 제가 아는 한 스타트업은 이전 투자 유치와 거의 동일한 가격으로 투자를 받을 기회가 있었습니다. 하지만 이전 투자자가 서명을 거부하고 거래를 무산시키며 더 높은 기업 가치를 요구했습니다. 결국 그 회사는 투자를 유치하지 못하고 약 1년 후 문을 닫았습니다. 이는 신규 벤처캐피탈리스트로서 창업자뿐만 아니라 이사회와 초기 주주들과도 협상해야 한다는 점을 보여줍니다." - 제레미 아우, BRAVE Southeast Asia Tech Podcast 진행자

"또 다른 중요한 문제는 경영권입니다. 누군가 높은 기업 가치를 요구할 때, 위험을 관리하기 위해 기업 가치를 경영권과 맞바꿀 수 있습니다. 이러한 경영권은 창업자, 경영진, 초기 주주, 그리고 후기 주주 간의 지배구조를 형성합니다. 많은 창업자들이 생각하는 것보다 훨씬 더 중요합니다. 시간이 흐르면서 경영권 분쟁으로 인해 많은 기업이 파산했습니다." - 제레미 아우, BRAVE Southeast Asia Tech Podcast 진행자

제레미 아우는 벤처 캐피털 투자가 실제로 어떻게 성사되는지, 투자 계약서 체결 후 많은 투자가 무산되는 이유, 그리고 재정 및 경영권이 10년 간의 관계에서 창업자와 투자자의 결과에 어떤 영향을 미치는지 분석합니다. 동남아시아 전역의 실제 사례를 바탕으로, 그는 기업 가치 평가, 지배구조, 신뢰 이면에 숨겨진 상충 관계와, "경제적 이익"이 제대로 실현되지 않으면 장기적인 가치를 훼손할 수 있는 이유를 설명합니다.